Prace legislacyjne na poziomie UE
EBA doradza organom krajowym w sprawie działań, które należy podjąć pod koniec okresu przejściowego, zgodnie z pismem o niepodejmowaniu działań w sprawie wzajemnego oddziaływania między PSD2 a MiCA – 12 lutego 2026
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował 12 lutego opinię doradzającą właściwym organom krajowym (NCA) na mocy zmienionej dyrektywy w sprawie usług płatniczych (PSD2) w sprawie postępowania po zakończeniu okresu przejściowego określonego w piśmie EBA z dnia 2 czerwca 2025 r. (EBA/Op/2025/08) w dniu 2 marca 2026 r. Okres przejściowy daje dostawcom usług związanych z aktywami kryptograficznymi (CASPs) dziewięć miesięcy na kontynuowanie transakcji tokenami pieniądza elektronicznego, które kwalifikują się jako usługi płatnicze, przy jednoczesnym składaniu wniosków o zezwolenie na podstawie PSD2 i oczekiwaniu na odpowiedź.
W opinii przedstawiono warunki, na jakich krajowe organy ds. konkurencji powinny zezwolić CASP na dalsze świadczenie usług związanych z tokenami pieniądza elektronicznego (EMT), które kwalifikują się jako usługi płatnicze po dniu 2 marca 2026 r., mimo że nie posiadają one (jeszcze) licencji zgodnie z PSD2. Krajowym organom ds. konkurencji zaleca się ponadto, aby wymagały od CASP, które nie spełniają wszystkich tych warunków, zaprzestania świadczenia takich usług EMT. W razie potrzeby zaleca się organom krajowym współpracę z odpowiednim organem krajowym na mocy rozporządzenia w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA) i/lub innymi krajowymi organami egzekwującymi prawo w celu zapewnienia zgodności z przepisami.
Opinia jest następstwem pisma EBA o niepodejmowaniu działań opublikowanego 2 czerwca 2025 r., które stanowiło odpowiedź na wniosek Komisji Europejskiej o wyjaśnienie wzajemnego oddziaływania między PSD2 a MiCA w odniesieniu do CASP przeprowadzających transakcje EMT kwalifikujące się jako usługi płatnicze. Pismo o niepodejmowaniu działań umożliwiło CASP dalsze świadczenie tych usług, wymagając drugiego zezwolenia na mocy PSD2 nie od razu, ale dopiero po 9-miesięcznym okresie przejściowym. Ponadto w piśmie zalecono właściwym organom krajowym, aby uznawały za usługi płatnicze tylko podzbiór usług związanych z kryptowalutami obejmujący transakcje EMT, zmniejszając w ten sposób liczbę CASP wymagających takiego zezwolenia. Zalecono również właściwym organom krajowym stosowanie uproszczonej procedury udzielania zezwoleń, która w pełni wykorzystuje informacje już przekazane podczas procesu udzielania zezwoleń CASP na mocy MiCA, zmniejszając obciążenia administracyjne dla CASP.
Od czasu opublikowania pisma o niepodejmowaniu działań ponad 100 CASP zwróciło się nieformalnie do właściwych organów krajowych lub złożyło wniosek o zezwolenie jako dostawcy usług płatniczych (PSP). W związku ze zbliżającym się końcem okresu przejściowego oraz biorąc pod uwagę, że liczba wniosków może się różnić w poszczególnych państwach członkowskich, EUNB wydaje niniejszą opinię, aby doradzić właściwym organom krajowym, jak ustalić priorytety w zakresie udzielania zezwoleń po zakończeniu okresu przejściowego.
Kompetencje EUNB do wydania niniejszej opinii wynikają z art. 29 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, który nakłada na EUNB obowiązek odgrywania aktywnej roli w budowaniu wspólnej unijnej kultury nadzoru i spójnych praktyk nadzorczych, a także w zapewnianiu jednolitych procedur i spójnego podejścia w całej Unii, w tym poprzez wydawanie opinii skierowanych do właściwych organów krajowych.
Konsultacje KE ws konkurencyjności sektora bankowego w UE – 11 lutego 2026
Konsultacje te są istotnym elementem opracowywania raportu Komisji w sprawie konkurencyjności sektora, zapowiedzianego na połowę 2026 roku jeszcze w komunikacie w sprawie unii oszczędności i inwestycji przyjętym 19 marca 2025 roku. W dokumencie konsultacyjnym Komisja zwraca uwagę na bieżący stan sektora bankowego, wskazując, że w ostatnich latach unijny sektor bankowy stał się bardziej odporny, co jest strategicznym atutem w obliczu obecnego ryzyka geopolitycznego i makrofinansowego.
Pozytywną informacją jest to, że banki są dobrze dokapitalizowane i posiadają znaczne bufory kapitałowe i płynnościowe. Mimo tego nadal utrzymują się bariery, które powodują rozdrobnienie jednolitego rynku i ograniczają konkurencyjność banków w UE. Dzieje się tak mimo wspólnego zbioru przepisów i istotnych reform, a banki nadal napotykają przeszkody w sprawnym prowadzeniu działalności transgranicznej, co skutkuje nieoptymalnymi modelami biznesowymi, wyższymi kosztami i nierównymi warunkami działania w porównaniu z ich globalnymi odpowiednikami. Istotnym problemem jest złożoność wielowarstwowych regulacji i szereg czynników regulacyjnych, rynkowych i nadzorczych.
W ramach inicjatywy Komisja zapowiadana przeanalizowanie kwestii, które mogą mieć wpływ na konkurencyjność unijnego sektora bankowego, ocenione zostaną ich skutki gospodarcze i określone zostaną sposoby ich rozwiązania. Dowody będą gromadzone w drodze analizy danych, ukierunkowanych konsultacji i warsztatów eksperckich. Komisja zapowiada, że komunikat będzie zawierał kompleksową analizę konkurencyjności unijnego sektora bankowego i jego zdolności do finansowania gospodarki UE. Zostanie w nim określone, co działa dobrze, a co stanowi wyzwanie dla konkurencyjności, konkurencji i integracji rynku.
Komisja Europejska oceni skutki niepełnego jednolitego rynku i unii bankowej oraz oceni, czy istnieją elementy, które powodują nieuzasadnioną złożoność obecnych ram regulacyjnych, uznając jednocześnie ich główny cel, jakim jest zapewnienie odporności.
Celem jest ocena, w jaki sposób unijny sektor bankowy wspiera konkurencyjność gospodarki UE, a także określenie ukierunkowanych działań mających na celu rozwiązanie problemów związanych z konkurencyjnością, w tym barier strukturalnych, które ograniczają działalność transgraniczną i integrację rynku finansowego. Ocenie poddane zostaną obecnie obowiązujące ramy ostrożnościowe, nadzorcze i ramy zarządzania kryzysowego pod kątem adekwatności do zakładanych celów w świetle zmieniającej się dynamiki rynku, cyfryzacji i globalnej presji konkurencyjnej.
Konsultacje, które potrwają do 11 marca 2026 roku, mają zapewnić Komisji wszechstronne informacje potrzebne do oceny sytuacji i zaproponowania odpowiednich rozwiązań.
Dodatkowo, KE prowadzi szczegółowe konsultacje dotyczące konkurencyjności sektora które potrwają do 19 kwietnia 2026 roku - Targeted consultation on the competitiveness of the EU banking sector – w załączeniu link i dokument konsultacyjny – które zawierają 97 konkretnych pytań podzielonych na 3 części:
- Banking competitiveness in the EU and globally
- The single market and the banking union
- Complexity and effectiveness of the regulatory framework
Konsultacje są otwarte dla szerokiego grona zainteresowanych stron, które są zainteresowane funkcjonowaniem i konkurencyjnością sektora bankowego UE oraz jednolitego rynku bankowego. Obejmują one w szczególności banki różnej wielkości i o różnych modelach biznesowych, firmy inwestycyjne, dostawców usług fintech i innych usług finansowych, inwestorów, pośredników rynkowych, a także stowarzyszenia branżowe i organy przedstawicielskie. Konsultacje są również istotne dla właściwych organów i organów nadzoru na szczeblu unijnym i krajowym, banków centralnych, organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, instytucji akademickich i badawczych, think tanków oraz organizacji społeczeństwa obywatelskiego.
Zgodnie z celem, jakim jest zebranie szerokiego spektrum opinii, mile widziane są również uwagi konsumentów, zarówno użytkowników korporacyjnych, jak i detalicznych usług bankowych i finansowych, biorąc pod uwagę ich rolę jako ostatecznych beneficjentów dobrze funkcjonującego, konkurencyjnego i zintegrowanego rynku bankowego.
Niektóre pytania mają charakter ogólny, podczas gdy inne są bardziej szczegółowe i mogą mieć szczególne znaczenie dla określonych grup zainteresowanych stron. Respondenci nie powinni zatem czuć się zobowiązani do udzielenia odpowiedzi na każde pytanie. Konsultacje są otwarte do 19 kwietnia (8 tygodni).
Publikacja nowelizacji Rozporządzenia o CSDR (centralnych depozytów papierów wartościowych)
Projekt nowelizacji rozporządzenia został opublikowany przez Komisję Europejską w połowie marca 2022 r.
Projektowane przepisy zmieniają dotychczasowe zasady w odniesieniu do dyscypliny rozrachunku, transgranicznego świadczenia usług, współpracy w zakresie nadzoru, świadczenia usług pomocniczych o charakterze bankowym oraz wymogów dotyczących centralnych depozytów papierów wartościowych w państwach trzecich. Stanowią realizację działań zapowiedzianych w Planie działań dot. CMU z jesieni 2021.
Projekt dotyczy Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych, zmieniające dyrektywy 98/26/WE i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012.
Treść projektu: https://ec.europa.eu/finance/docs/law/220316-csdr-review-proposal_en.pdf
Ewaluacja przez KE zasad pomocy państwa dla banków znajdujących się w trudnej sytuacji
Szczególne zasady pomocy państwa dla banków znajdujących się w trudnej sytuacji obowiązują od 2008 r. Niniejsza inicjatywa służy ocenie, w jakim stopniu zasady te spełniły swój cel, czyli przyczyniły się do utrzymania stabilności finansowej, ograniczając przy tym do minimum zakłócenia konkurencji związane z przyznaniem pomocy państwa.
Na potrzeby oceny przeprowadzone zostaną konsultacje publiczne Komisji Europejskiej, ukierunkowane konsultacje i badanie. Będzie się ona koncentrować na efektywności, skuteczności, przydatności, spójności i unijnej wartości dodanej tych szczególnych zasad. Konsultacje trwają od 17 marca do 9 czerwca 2022 r.
Od początku kryzysu finansowego w 2008 r. Komisja wypracowała specjalny zbiór zasad na potrzeby oceny pomocy państwa (wsparcia rządowego) dla banków znajdujących się w trudnej sytuacji. Zasady te ukierunkowano w szczególności na zaradzenie skutkom kryzysu i uniknięcie efektu domina w sektorze finansowym i w całej gospodarce, który mógłby zostać wywołany przez upadłości banków. Od 2008 r. Komisja kilkakrotnie zmieniała, aktualizowała i rozszerzała te zasady pomocy państwa, aby zareagować na przebieg kryzysu finansowego oraz uwzględnić wnioski związane ze stosowaniem tych zasad.
Ocena obejmuje wszystkie stosowne komunikaty określające zasady pomocy państwa dla banków znajdujących się w trudnej sytuacji:
- komunikat bankowy z 2008 r. (uchylony)
- komunikat z 2009 r. dotyczący dokapitalizowania
- komunikat z 2009 r. w sprawie aktywów o obniżonej wartości
- komunikat z 2009 r. w sprawie restrukturyzacji
- komunikat z 2010 r. w sprawie przedłużenia
- komunikat z 2011 r. w sprawie przedłużenia
- komunikat bankowy z 2013 r.
Obecnie obowiązujące zasady są zawarte w sześciu komunikatach Komisji. Najnowszy i najbardziej kompleksowy z nich to komunikat bankowy z 2013 r. W tych sześciu komunikatach określono zasady stosowane przez Komisję przy ocenie pomocy państwa przyznanej bankom znajdującym się w trudnej sytuacji. Trzy główne zasady to:
- Zminimalizowanie zakłóceń konkurencji spowodowanych przyznaniem pomocy państwa bankom znajdującym się w trudnej sytuacji;
- Przywrócenie wspieranym bankom długoterminowej rentowności poprzez ich restrukturyzację (a jeżeli nie jest to możliwe – zapewnienie, aby opuściły rynek w sposób uporządkowany);
- Zapewnienie ponoszenia części strat przez akcjonariuszy i wybranych wierzycieli wspieranego banku („podział obciążenia”), aby zminimalizować kwotę pomocy państwa, co chroni podatników i zniechęca banki, ich akcjonariuszy i wierzycieli do podejmowania nadmiernego ryzyka.
Link do konsultacji:
Ostrzeżenie ESAs przed inwestycjami konsumenckimi w kryptowaluty (marzec 2022)
Europejskie organy nadzoru (EBA, ESMA i EIOPA - Europejskie Urzędy Nadzoru) ostrzegły konsumentów, że wiele kryptowalut jest wysoce ryzykownych i spekulacyjnych. Ostrzeżenie to - w oparciu o kompetencję z art. 9(3) rozporządzeń o EBA, ESMA i EIOPA - pojawia się w kontekście rosnącej aktywności konsumentów i zainteresowania kryptowalutami oraz agresywnej promocji tych aktywów i produktów pokrewnych, w tym za pośrednictwem mediów społecznościowych.
W swoim ostrzeżeniu Europejskie Urzędy Nadzoru podkreślają, że aktywa te nie są odpowiednie dla większości konsumentów detalicznych jako inwestycja lub jako środek płatności lub wymiany, ponieważ konsumenci:
- stoją w obliczu bardzo realnej możliwości utraty wszystkich zainwestowanych pieniędzy, jeśli kupią te aktywa;
- powinni być wyczuleni na ryzyko związane z wprowadzającymi w błąd reklamami, w tym za pośrednictwem mediów społecznościowych i influencerów;
- powinni zachować szczególną ostrożność wobec obietnic szybkich lub wysokich zysków, zwłaszcza tych, które wydają się zbyt piękne, by mogły być prawdziwe.
Europejskie Urzędy Nadzoru ostrzegają również konsumentów, że powinni być świadomi braku możliwości odwołania się lub ochrony, ponieważ aktywa kryptograficzne oraz związane z nimi produkty i usługi zazwyczaj nie podlegają ochronie przewidzianej w obowiązujących przepisach UE dotyczących usług finansowych.
EBA: wezwanie instytucji finansowych do przestrzegania sankcji wobec Rosji oraz do ułatwienia dostępu do podstawowych rachunków płatniczych dla uchodźców
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego 17 marca 2022 r. opublikował komunikat, w którym zdecydowanie potępił ostatnie wydarzenia, które odbijają się na ukraińskim państwie, społeczeństwie i gospodarce. Po inwazji na Ukrainę Rada UE przyjęła środki ograniczające wobec Rosji i Białorusi, wymagające działań ze strony sektora finansowego. Zapewniono, że EBA współpracuje z odpowiednimi organami w celu zapewnienia prawidłowego wdrożenia przez wszystkie instytucje finansowe tych środków ograniczających. W ramach tego EBA będzie zbierać i filtrować zapytania związane z zakresem środków ograniczających w stosunku do banków i kierować je do Komisji Europejskiej, która udzieli na nie odpowiedzi. EBA będzie nadal ściśle monitorować i oceniać sytuację w celu informowania o decyzjach i działaniach niezbędnych do ograniczenia zagrożeń krótko- i średnioterminowych i jest gotowy do działania w ramach swoich kompetencji.
EBA podkreślił, że europejskie banki i instytucje finansowe muszą wdrożyć i przestrzegać środki ograniczające przyjęte w odpowiedzi na kryzys w Ukrainie. Instytucje finansowe są zobowiązane do oceny adekwatności i skuteczności kontroli wewnętrznych i zarządzania, aby zapewnić zgodność z tymi środkami oraz odpowiednio dostosować lub ulepszyć systemy i procesy.
Właściwe organy pracują nad zapewnieniem adekwatności kontroli wewnętrznych i zarządzania w nadzorowanych podmiotach. Współpracują one również ściśle z nadzorowanymi instytucjami, jednostkami analityki finansowej (FIU) i organami ścigania w celu identyfikowania, monitorowania i podnoszenia świadomości na temat typologii oszustw i przestępstw finansowych oraz zapobiegania obchodzeniu środków ograniczających. Pomoże to zapewnić jednolite wdrażanie unijnych środków ograniczających w całym sektorze finansowym i zachować prawidłowe funkcjonowanie jednolitego rynku.
EBA zdecydowanie zachęca banki i inne instytucje finansowe do starannego rozważenia skutków ostrożnościowych i biznesowych krótko- oraz długoterminowych zagrożeń, z jakimi się stykają w świetle tych zmian geopolitycznych. Obejmuje to szerszy wpływ sankcji gospodarczych i politycznych, a także zwiększoną niepewność gospodarczą i słabości wynikające z obecnej sytuacji. Zagrożenia cybernetyczne to szczególny obszar, który wymaga ciągłej uwagi. W tym kontekście zachęca się banki i inne instytucje finansowe do rozważenia stosowności swoich planów ciągłości działania.
Treść komunikatu: https://www.eba.europa.eu/eba-calls-financial-institutions-ensure-compliance-sanctions-against-russia-following-invasion
EBA uruchamia "EuReCA", centralną bazę danych UE służącą do przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu - 31 stycznia 2022
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) uruchomił centralną bazę danych w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML/CFT). Ten europejski system sprawozdawczości dotyczący istotnych słabości w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, EuReCA, będzie miał zasadnicze znaczenie dla koordynacji wysiłków właściwych organów i EBA na rzecz zapobiegania i zwalczania ryzyka prania pieniędzy i finansowania terroryzmu (ML/TF) w Unii.
EuReCA będzie zawierał informacje na temat istotnych słabości w poszczególnych instytucjach finansowych w UE, które zostały zidentyfikowane przez właściwe organy. Właściwe organy będą również informować o środkach, które nałożyły na instytucje finansowe w celu wyeliminowania tych istotnych słabości.
Przykłady istotnych słabości obejmują brak odpowiednich polityk i procedur AML/CFT, w tym brak monitorowania transakcji na poziomie grupy oraz brak polityk i procedur dla klientów wysokiego ryzyka, co zwiększa ryzyko ML/TF związane z daną instytucją finansową. EuReCA obejmuje również ustalenia audytu wewnętrznego zidentyfikowane przez organ ostrożnościowy podczas kontroli na miejscu, o których organ zarządzający wyższego szczebla najwyraźniej został poinformowany i postanowił nie podejmować działań naprawczych.
EBA będzie wykorzystywała informacje z EuReCA do kształtowania swojego poglądu na temat zagrożeń w zakresie prania pieniędzy/finansowania wpływających na sektor finansowy UE. Będzie on również w stosownych przypadkach dzielił się informacjami z EuReCA z właściwymi organami, aby wspierać je na wszystkich etapach procesu nadzoru, a w szczególności w przypadku pojawienia się konkretnych zagrożeń lub tendencji w zakresie ML/TF. W tym względzie EuReCA będzie działać jako narzędzie wczesnego ostrzegania, które pomoże właściwym organom działać zanim ryzyko ML/TF się skrystalizuje.
Taksonomia (zrównoważone finansowanie): KE przyjęła uzupełniający akt delegowany dotyczący gazu ziemnego i energii atomowej - 2 lutego 2022 r.
Komisja Europejska przedstawiła dziś uzupełniający akt delegowany w sprawie systematyki dotyczącej zmiany klimatu dotyczący jej łagodzenia i przystosowania się do niej.
Kwestia traktowania atomu i gazu jako źródeł energii zarówno elektrycznej jak i cieplnej od samego początku dyskusji na temat założeń transformacji gospodarki europejskiej na zeroemisyjną była zagadnieniem trudnym i budzącym najwięcej sporów w toku debat nad nowymi przepisami prawa UE. Z tego też względu, aby osiągać porozumienie w pozostałym zakresie, a nie tkwić nad jednym kwestią sporną, pozostawiano to zagadnienie niejako na boku, do rozstrzygnięcia później. W ten sposób osiągnięto porozumienie pod koniec prezydencji fińskiej w trilogu w sprawie rozporządzenia dotyczącego ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, a także uchwalono pierwszą wersję taksonomii. Komisja ostatecznie musiała jednak odnieść się do tego zagadnienia. Biorąc pod uwagę opinie naukowe i obecny postęp technologiczny, Komisja uznała, że prywatne inwestycje w działalność związaną z gazem ziemnym i energią jądrową odgrywają ważną rolę. Wybrane działania związane z gazem ziemnym i energią jądrową są zgodne z klimatycznymi i środowiskowymi celami UE i pozwolą nam przyspieszyć przejście od bardziej zanieczyszczającej działalności – takiej jak wytwarzanie energii elektrycznej z węgla – w stronę bardziej neutralnej dla klimatu przyszłości, opartej przede wszystkim na odnawialnych źródłach energii.
uzupełniający akt delegowany dotyczący zmiany klimatu:
- Uzupełnia unijną systematykę dotyczącą zrównoważonego rozwoju o dodatkowe działalności ekonomiczne sektora energetycznego. W art. 10 ust. 2 rozporządzenia w sprawie systematyki określono jasne i rygorystyczne warunki, na podstawie których pewne działalności związane z energią jądrową i gazem ziemnym można dodać do stosowanego od 1 stycznia 2022 r. pierwszego aktu delegowanego w sprawie łagodzenia zmiany klimatu i przystosowania się do niej.
- Wprowadza określone wymogi dla przedsiębiorstw dotyczące ujawniania informacji, związane z ich działalnością w sektorach gazowym i energetyki jądrowej.
Inwestycje w energetykę jądrową uznane będą za zrównoważone, jeśli spełnione będą następujące warunki:
- przedstawione zostaną plany bezpiecznego zarządzania odpadami atomowymi;
- emisje cyklu życia nieprzekraczające 100 gCO₂-eq/KWh i zweryfikowane przez stronę trzecią)
Co do gazu ziemnego, czy też szerzej kopalnych paliw gazowych, uznano je jedynie za paliwo przejściowe, z następującymi wymogami:
- Bezpośrednie emisje nie przekroczą 280 gCO₂-eq/kWh;
- Nie mogą być skutecznie zastąpione przez źródła odnawialne;
- Zastępują istniejące wysoko-emisyjne źródła energii z jednoczesną możliwością współspalania niskoemisyjnych paliw oraz plan lub zobowiązanie przejścia na odnawialne lub niskoemisyjne paliwa w 30% do 2026 roku, w 55% do roku 2030, całkowicie do 2036 roku;
- Zastąpienie spowoduje redukcje emisji o przynajmniej 55% GHG/kWh (intensywność emisji gazów cieplarnianych)
- Inwestycja znajduje się na terenie państwa członkowskiego, które zobowiązało się do zrezygnowania z węgla.
- Spełnienie powyższych kryteriów będzie weryfikowane przez stronę trzecią, raportującą co roku poziom emisji do KE.
Opinia EBA na temat skali i skutków ograniczania ryzyka w UE w zakresie AML/TF – styczeń 2022 r.
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował opinię (w załączeniu) na temat skali i skutków ograniczania ryzyka (de-risking) w UE oraz kroków, jakie właściwe organy powinny podjąć w celu przeciwdziałania nieuzasadnionemu ograniczaniu powodującemu skutki uboczne. Zapewnienie dostępu do co najmniej podstawowych produktów i usług finansowych jest warunkiem wstępnym uczestnictwa w nowoczesnym życiu gospodarczym i społecznym, a nieuzasadniony ograczanie ryzyka AML może prowadzić do wykluczenia finansowego uprawnionych klientów. Może ono również wpływać na konkurencję i stabilność finansową.
Zmniejszanie ryzyka odnosi się do decyzji podejmowanych przez instytucje finansowe, aby nie świadczyć usług klientom należącym do pewnych kategorii ryzyka. Zmniejszanie ryzyka może być uzasadnionym narzędziem zarządzania ryzykiem, ale może być również oznaką nieskutecznego zarządzania ryzykiem prania pieniędzy (ML) i finansowania terroryzmu (TF), co niekiedy może mieć poważne konsekwencje.
Aby ocenić skalę i wpływ eliminowania ryzyka w całej UE oraz lepiej zrozumieć, dlaczego instytucje decydują się na eliminowanie ryzyka w odniesieniu do poszczególnych kategorii klientów, zamiast zarządzać ryzykiem związanym z takimi relacjami, EBA zwróciła się do wszystkich odpowiednich właściwych organów w całej UE, jak również do zewnętrznych zainteresowanych stron. Z ustaleń EBA wynika, że pozbawianie klientów ryzyka ma szkodliwy wpływ na realizację celów UE, w szczególności w odniesieniu do skutecznego zwalczania przestępczości finansowej oraz promowania włączenia finansowego, konkurencji i stabilności na jednolitym rynku.
EBA uważa, że jego wytyczne regulacyjne dotyczące zarządzania ryzykiem w zakresie prania pieniędzy/finansowania terroryzmu, jeśli są prawidłowo stosowane, powinny pomóc w zapobieganiu nieuzasadnionemu zmniejszaniu ryzyka. W celu dalszego uzupełnienia tych wytycznych EBA wskazuje szereg działań, które mogłyby podjąć właściwe organy oraz Komisja Europejska i współprawodawcy. W szczególności EBA zachęca właściwe organy do bardziej aktywnej współpracy z instytucjami, które pozbawiają się ryzyka, oraz z użytkownikami usług finansowych, którzy są szczególnie narażeni na skutki pozbywania się ryzyka, w celu zwiększenia wzajemnej świadomości w zakresie ich praw i obowiązków. EBA zaleca również Komisji Europejskiej wyjaśnienie w dyrektywie w sprawie rachunków płatniczych (PAD) interakcji między wymogami AML/CFT a prawem do otwierania i korzystania z rachunku płatniczego z podstawowymi funkcjami, a także wykorzystanie zbliżającego się przeglądu dyrektywy w sprawie usług płatniczych (PSD2) w celu zapewnienia większej konwergencji w sposobie dostępu instytucji płatniczych do usług rachunków płatniczych instytucji kredytowych. EBA zobowiązuje się do współpracy z właściwymi organami w zakresie działań podjętych przez nie w celu rozwiązania problemu nieuzasadnionego zmniejszania ryzyka w przyszłości.
Dyrektywa NPL opublikowana w Dz. Urz. UE – grudzień 2022 r.
Dyrektywa ws kredytów zagrożonych (NPL) - w części A dot. podmiotów obsługujących kredyty i nabywców kredytów, a zatem kwestii ujednolicenia rynku wtórnego NPL - została, po zatwierdzeniu politycznym w trilogu w czerwcu i finalnych pracach legislacyjnych, została opublikowana 8 grudnia 2021 w Dz. Urz. L 438 z 8.12.2021, str. 1—37. Dyrektywa wejdzie w życie 28 grudnia 2021 r. Państwa członkowskie przyjmują i publikują, do dnia 29 grudnia 2023 r. przepisy ustawowe, wykonawcze i admini¬stracyjne niezbędne do wykonania niniejszej dyrektywy.
Nazwa oficjalna aktu: Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/2167 z dnia 24 listopada 2021 r. w sprawie podmiotów obsługujących kredyty i nabywców kredytów oraz w sprawie zmiany dyrektyw 2008/48/WE i 2014/17/UE.
https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=CELEX:32021L2167
Nowy plan działań Komisji Europejskiej w zakresie CMU (unii rynków kapitałowych) pt. "Unia rynków kapitałowych - realizacja w rok po przyjęciu planu działania" – listopad 2021 r.
- European Single Access Point (ESAP) - Europejski pojedynczy punkt dostępu
Obecnie informacje na temat przedsiębiorstw i produktów finansowych dotyczące finansów i zrównoważonego rozwoju są rozproszone w państwach członkowskich w wielu punktach dostępu, w różnych językach i w różnych formatach cyfrowych. Ta fragmentacja stanowi barierę dla inwestycji, w szczególności inwestycji transgranicznych. Komisja proponuje rozporządzenie w sprawie utworzenia europejskiego jednolitego punktu dostępu (, który zostanie ustanowiony przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych ( ESAP będzie wspólnym źródłem publicznych, bezpłatnych informacji o przedsiębiorstwach i produktach inwestycyjnych z UE, niezależnie od tego, w którym miejscu w UE są one zlokalizowane lub skąd pochodzą. Dzięki podejściu etapowemu ESAP zacznie funkcjonować od 2024 r.
ESAP sprawi, że możliwości inwestycyjne będą bardziej widoczne zarówno dla inwestorów unijnych, jak i międzynarodowych. inwestorom zarówno unijnym, jak i międzynarodowym. Tym samym zwiększy dostępność finansowania dla przedsiębiorstw z UE, zwłaszcza mniejszych i tych zlokalizowanych na mniejszych rynkach kapitałowych.
ESAP ma również duży potencjał w zakresie pobudzania ekologicznej transformacji. Poprzez zapewnienie łatwiejszego, łatwiejszy, scentralizowany dostęp do danych ESG przedsiębiorstw UE oraz informacji na temat pro duktów finansowych ESG, ESAP zaspokoi rosnące zapotrzebowanie podmiotów gospodarczych i społeczeństwa obywatelskiego na informacje związane ze zrównoważonym rozwojem. informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem, przyczyniając się tym samym do sprawiedliwego przejścia do zrównoważonego rozwoju. - Nowelizacja rozporządzenia - promowanie inwestycji długoterminowych poprzez Europejskie Fundusze Inwestycji Długoterminowych]
Europejskie długoterminowe fundusze inwestycyjne (mają na celu kierowanie długoterminowego finansowania do notowanych i nienotowanych na giełdzie małych i średnich przedsiębiorstw) oraz długoterminowych projektów infrastrukturalnych. Aby tak się stało, należy w pełni wykorzystać potencjał ELTIF. Obecnie liczba ELTIF-ów pozostaje niewielka: do października 2021 r. w czterech państwach członkowskich wydano zezwolenia na działalność jedynie około 57 ELTIF-ów. Ogólnie rzecz biorąc, uczestnicy rynku uważają, że istniejące przepisy dotyczące zezwoleń, polityki inwestycyjnej, warunków prowadzenia działalności i wprowadzania do obrotu ELTIF-ów nie są wystarczająco dostosowane do inwestycji długoterminowych. To, w połączeniu z barierami wejścia dla inwestorów detalicznych, sprawia, że ELTIF-y są mniej atrakcyjne zarówno dla zarządzających funduszami, jak i dla inwestorów. inwestorów. - Nowelizacja Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)
Komisja proponuje wprowadzenie ukierunkowanych zmian do dyrektywy w sprawie Zarządzającymi Alternatywnymi Funduszami Inwestycyjnymi, aby uczynić rynek AFI jeszcze bardziej wydajnym i zintegrowanym. Zmiany te ułatwią przedsiębiorstwom z UE dostęp do finansowania poprzez harmonizację ram regulacyjnych dotyczących funduszy, które emitują pożyczki dla przedsiębiorstw. Fundusze inicjujące pożyczki zapewniają finansowanie przedsiębiorstwom z UE jako realną alternatywę dla kredytów bankowych, w szczególności gdy tradycyjni kredytodawcy wycofują się w sytuacji kryzysu na rynku. Fundusze te działają na podstawie szeregu rozbieżnych przepisów krajowych. Powoduje to fragmentację jednolitego rynku i ogranicza konkurencję między uczestnikami rynku. Dzięki rozszerzeniu zakresu możliwości finansowania dla przedsiębiorstw nowe przepisy umożliwią im wzrost, finansowanie innowacji i realizację celów ekologicznych i cyfrowych w każdych warunkach rynkowych.
Zmienione przepisy zapewnią również lepszą ochronę inwestorom. Po pierwsze, ich interesy będą lepiej chronione dzięki dopilnowaniu, aby zarządzający funduszami, którzy przekazują swoje funkcje osobom trzecim, przestrzegali tych samych wysokich standardów obowiązujących w całej UE. Wniosek precyzuje obowiązujące przepisy i przyczynia się do konwergencji w zakresie nadzoru, uznając jednocześnie, że powierzanie zadań umożliwia skuteczne zarządzanie portfelami inwestycyjnymi i pozyskiwanie niezbędnej wiedzy specjalistycznej na danym rynku geograficznym lub w danej klasie aktywów. Przyczynią się one tym samym do globalnego sukcesu sektora funduszy inwestycyjnych w UE. Po drugie, zmienione przepisy będą zachęcać do właściwego stosowania zharmonizowanych narzędzi zarządzania płynnością przez zarządzających otwartymi AFI lub przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (pomagając im w ten sposób w skutecznym zarządzaniu ryzykiem utraty płynności w celu zachowania wartości inwestycji w okresach napięć rynkowych. Powinno to zwiększyć zaufanie inwestorów do tych powinno to zwiększyć zaufanie inwestorów do tych instrumentów inwestycyjnych i sprawić, że inwestorzy indywidualni będą bardziej skłonni do inwestowania. - Nowelizacja MIFID / MIFIR - większa transparentność dla inwestorów
Proponowane zmienione asady zwiększą przejrzystość rynku poprzez ograniczenie stosowania zwolnień z obowiązku publikowania danych handlowych.
Aby wyrównać szanse giełd i banków inwestycyjnych, proponowane zmiany pozwolą na dalsze ujednolicenie wymogów w zakresie przejrzystości i praktyk handlowych między różnymi podmiotami. Będą one również miały na celu powstrzymanie kontrowersyjnej praktyki oferowania przez operatorów obrotu zachęt maklerom za kierowanie do nich zleceń klientów, niezależnie od tego, czy leży to w najlepszym interesie klientów, czy też nie ("płatność za przepływ zleceń").
Zmienione zasady, po ich przyjęciu, zapewnią kompleksowy obraz warunków obrotu na giełdach papierów wartościowych w UE i w innych systemach obrotu w odpowiednim czasie. Dzięki tym przepisom powstanie skonsolidowany zbiór danych, a giełdy, zwłaszcza te mniejsze, będą odpowiednio wynagradzane za przekazywanie danych na temat akcji. Wszyscy inwestorzy, zarówno duzi, jak i mali, będą mieli dostęp do danych rynkowych w celu uzyskania skonsolidowanego obrazu warunków obrotu na rynkach UE i w odniesieniu do różnych instrumentów finansowych, takich jak akcje, fundusze inwestycyjne typu ETF i obligacje. Zmniejszy to przewagę informacyjną, jaką najwięksi uczestnicy rynku mają w stosunku do innych uczestników rynku, w szczególności mniejszych zarządzających aktywami, banków i brokerów detalicznych, którzy mogą nie być w stanie pozwolić sobie na korzystanie z drogich usług sprzedawców danych. Większa przejrzystość warunków obrotu między podmiotami prowadzącymi obrót również zmniejszy ryzyko związane z realizacją transakcji. Taśmy będą również dostępne dla inwestorów detalicznych, przyczyniając się tym samym do demokratyzacji handlu w UE. - Konsultacje w sprawie zmiany:
- dyrektywy 2004/109/WE w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym,
- dyrektywy 2013/34/UE w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek,
- dyrektywy 2006/43/WE w sprawie ustawowych badań rocznych sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
- rozporządzenia (UE) nr 537/2014 w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego
konsultacje od 12 listopada do 4 lutego 2022: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/13128-Sprawozdawczosc-przedsiebiorstw-poprawa-jej-jakosci-i-egzekwowania/public-consultation_pl
- Konsultacje w sprawie ułatwienia w zakresie wchodzenia na rynek napitałowy - tzw. Listing act.
Ogólnym celem tej inicjatywy jest zwiększenie atrakcyjności notowania kapitałowych i nieudziałowych papierów wartościowych na unijnych rynkach publicznych dla przedsiębiorstw, w szczególności dla MŚP. Ułatwiłoby to emitentom z UE finansowanie ich działalności oraz rozwój, innowacje i tworzenie miejsc pracy, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu ochrony inwestorów i integralności rynku. To z kolei zwiększyłoby odporność gospodarki UE, wywierając pozytywny wpływ na wzrost gospodarczy i perspektywy zatrudnienia w UE. W szczególności niniejsza inicjatywa ma na celu: (i) uproszczenie i ułatwienie zarówno wstępnych, jak i bieżących wymogów dotyczących notowań w celu ograniczenia kosztów i zwiększenia pewności prawnej dla emitentów; (ii) usunięcie ograniczeń regulacyjnych, które mogą utrudniać elastyczność rynków publicznych; oraz (iii) zwiększenie widoczności MŚP w oczach inwestorów i poprawa ich atrakcyjności. Można to osiągnąć poprzez następujące warianty strategiczne wysokiego szczebla:(a) ukierunkowane zmiany przepisów zawartych w kilku aktach prawnych UE (takich jak rozporządzenie w sprawie prospektu emisyjnego, MAR, MiFID II i dyrektywa w sprawie notowań), które obecnie mogą zniechęcać spółki, zwłaszcza MŚP, do ubiegania się o dopuszczenie do obrotu giełdowego (np. złagodzenie wymogów określonych w rozporządzeniu w sprawie prospektu emisyjnego, wyjaśnienie warunków opóźniania ujawniania informacji wewnętrznych, uproszczenie systemu informacji rynkowych w ramach MAR itp;) konsultacje otwarte od 19 listopada do 11 lutego 2022: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/13238-Akt-dotyczacy-dopuszczania-do-obrotu-gie%C5%82dowego-zwiekszenie-atrakcyjnosci-publicznych-rynkow-kapita%C5%82owych-dla-unijnych-przedsiebiorstw-i-u%C5%82atwianie-MSP-dostepu-do-kapita%C5%82u/public-consultation_pl - ‘open finance framework’ - na wzór PSD II - celem "ram otwartych finansów" jest umożliwienie dzielenia się danymi i ich ponownego wykorzystywania przez instytucje finansowe w celu tworzenia nowych usług, pod warunkiem, że klienci wyrażą na to zgodę i z zastrzeżeniem jasnych zabezpieczeń w zakresie ochrony danych i bezpieczeństwa
- Edukacja finansowa - zapowiedź - Komisja pracuje wraz z OECD i państwami członkowskimi nad opracowaniem ram kompetencji finansowych dla dorosłych, które mają zostać dostarczone do końca bieżącego roku. Następnie rozpoczną się prace nad ramami kompetencji finansowych dla młodzieży. Ramy te określą kompetencje, których osoby fizyczne w UE potrzebują do podejmowania rozsądnych podejmować rozsądne decyzje dotyczące swoich finansów osobistych. Będą one wspierać wymianę najlepszych praktyk w zakresie edukacji finansowej między państwami członkowskimi i zainteresowanymi podmiotami prywatnymi.
Pakiet bankowy – publikacja trzech projektów legislacyjnych zmieniających CRR i CRD – październik 2021 r.
Komisja Europejska przyjęła nowelizację unijnych przepisów bankowych (tj. rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych i dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych). Dzięki nowym przepisom banki w UE staną się bardziej odporne na potencjalne przyszłe wstrząsy gospodarcze, a jednocześnie przyczynią się do odbudowy Europy po pandemii COVID-19 i transformacji w kierunku gospodarki neutralnej dla klimatu. Przedstawiony pakiet wieńczy proces wdrażania porozumienia Bazylea III w UE. Porozumienie to zostało osiągnięte przez UE i jej partnerów z grupy G-20 skupionych w Bazylejskim Komitecie Nadzoru Bankowego, aby zwiększyć odporność banków na ewentualne wstrząsy gospodarcze. Przyjęte dziś wnioski ustawodawcze stanowią ostatni etap reformy przepisów bankowych.
Wspomniany pakiet będący wynikiem przeglądu dotychczasowych przepisów obejmuje następujące akty ustawodawcze:
- wniosek ustawodawczy dotyczący zmiany dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (dyrektywa 2013/36/UE)
- wniosek ustawodawczy dotyczący zmiany rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych (rozporządzenie (UE) nr 575/2013)
- odrębny wniosek ustawodawczy dotyczący zmiany rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych w obszarze restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.
Wpływ pakietu na ogólne wymogi kapitałowe unijnego sektora bankowego nie jest znaczący i będzie wprowadzany stopniowo w długim okresie. Oczekuje się, że proponowane środki wdrażające pozostałe elementy reformy Bazylea III doprowadzą do zwiększenia wymogów kapitałowych banków w UE średnio o mniej niż 9 % na koniec przewidywanego okresu przejściowego w 2030 r. (w porównaniu z 18,5 %, gdyby nie uwzględniono specyfiki europejskiej). Co ważne, na początku okresu przejściowego w 2025 r. wzrost kapitału wyniósłby poniżej 3 %.
Z analizy makroekonomicznej przeprowadzonej przez Europejski Bank Centralny wynika, że reformy bazylejskie będą miały pozytywny wpływ na gospodarkę UE w perspektywie długoterminowej. Doprowadzą one do dalszego przywrócenia zaufania rynku do unijnego sektora bankowego, co przyczyni się do zwiększenia jego rentowności i konkurencyjności.
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/pl/ip_21_5401
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/qanda_21_5386
Wskaźnik zastępczy dla benchmarku LIBOR CHF – październik 2021 r.
Komisja Europejska opublikowała rozporządzenie wykonawcze nr 2021/1847 z 14 października 2021 r. w Dzienniku Urzędowym UE.
Wprowadzenie do trwających umów kredytowych wskaźnika referencyjnego SARON, który od 1 stycznia 2022 roku zastąpił wskaźnik LIBOR CHF, nie będzie wymagało zmiany ich treści, tj. aneksowania. Kredytobiorcy będą kontynuować spłatę swoich zobowiązań z zastosowaniem SARON-u, przy zachowaniu pozostałych zasad, zaś szczegóły stosowania zamiennika dla LIBOR CHF w indywidualnej umowie kredytu powinny zostać przekazane kredytobiorcy przez bank.
https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:32021R1847&qid=1635240413048&from=EN
Publikacja pakietu dot. przeciwdziałania praniu pieniędzy AML – lipiec 2021 r.
Komisja Europejska przedstawiła 20 lipca 2021 pakiet wniosków ustawodawczych mających na celu wzmocnienie unijnych przepisów w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Pakiet obejmuje również wniosek w sprawie utworzenia nowego unijnego organu do walki z praniem pieniędzy.
Celem wspomnianego pakietu jest usprawnienie wykrywania podejrzanych transakcji i podejrzanej działalności oraz zamknięcie luk prawnych wykorzystywanych przez przestępców do prania nielegalnych dochodów lub finansowania działalności terrorystycznej za pośrednictwem systemu finansowego.
Pakiet składa się z czterech wniosków ustawodawczych:
- rozporządzenia ustanawiającego nowy unijny organ ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu
- rozporządzenia w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu zawierającego bezpośrednio stosowane przepisy, w tym w dziedzinie należytej staranności wobec klienta oraz własności rzeczywistej
- szóstej dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, która zastąpi obowiązującą dyrektywę 2015/849/UE (czwartą dyrektywę w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy zmienioną piątą dyrektywą w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy), zawierającej przepisy podlegające transpozycji do prawa krajowego, takie jak przepisy dotyczące krajowych organów nadzoru i jednostek analityki finansowej w państwach członkowskich- nowelizacji rozporządzenia z 2015 r. (rozporządzenia 2015/847/UE) w sprawie transferów środków pieniężnych w celu zapewnienia monitorowania transferów kryptoaktywów
Jednolity zbiór unijnych przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu doprowadzi do harmonizacji na terenie UE przepisów dotyczących przeciwdziałania tym procederom, co obejmie na przykład wprowadzenie bardziej szczegółowych przepisów dotyczących należytej staranności wobec klienta, własności rzeczywistej i jednostek analityki finansowej. Połączenie istniejących krajowych rejestrów rachunków bankowych zapewni jednostkom analityki finansowej szybszy dostęp do kluczowych informacji na temat rachunków bankowych i skrytek depozytowych. Wprowadza pełne stosowanie unijnych przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu do sektora kryptoaktywów oraz ogólnounijny limit w wysokości 10 tys. euro dla płatności gotówkowych.
Głównym elementem pakietu legislacyjnego jest utworzenie nowego unijnego organu, który nada nowy kształt nadzorowi w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu w UE oraz przyczyni się do zacieśnienia współpracy między jednostkami analityki finansowej. Nowy unijny organ ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy będzie centralnie koordynował działania organów krajowych, aby zadbać, by sektor prywatny prawidłowo i spójnie stosował unijne przepisy.
Unijny organ ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy będzie prowadził w szczególności następujące działania:
- ustanowi jednolity zintegrowany system nadzoru w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu w całej UE, oparty na wspólnych metodach nadzoru i konwergencji wysokich standardów nadzoru;
- będzie bezpośrednio nadzorować niektóre z najbardziej ryzykownych instytucji finansowych, które prowadzą działalność w dużej liczbie państw członkowskich lub wobec których może być konieczne podjęcie natychmiastowych działań, aby przeciwdziałać bezpośredniemu ryzyku;- będzie monitorował i koordynował krajowe organy nadzoru odpowiedzialne za inne podmioty finansowe oraz koordynował działania organów odpowiedzialnych za nadzór nad podmiotami niefinansowymi;- będzie wspierał współpracę między krajowymi jednostkami analityki finansowej i ułatwiał koordynację między nimi i prowadzenie wspólnych analiz, aby lepiej wykrywać nielegalne przepływy finansowe o charakterze transgranicznym.
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/pl/ip_21_3690
Projekt nowej dyrektywy o kredycie konsumenckim (CCD2) – czerwiec 2021 r.
Projekt nowej dyrektywy dotyczącej kredytu konsumenckiego został opublikowany 30 czerwca 2021 roku. W przeglądzie dyrektywy w sprawie kredytów konsumenckich przewidziano, że informacje dotyczące kredytów muszą być przedstawione w sposób jasny, dostosowany do urządzeń cyfrowych, tak aby konsumenci rozumieli, do czego się zobowiązują. Ponadto dyrektywa poprawi przepisy dotyczące oceny zdolności kredytowej, tj. tego, czy konsument będzie w stanie spłacić kredyt. Ma to na celu uniknięcie problemu nadmiernego zadłużenia. Na podstawie tego aktu prawnego państwa członkowskie zostaną zachęcone do propagowania edukacji finansowej i udostępnienia konsumentom usług doradztwa w zakresie zadłużenia.
Komisja Europejska oświadczyła, że zmienia istniejące przepisy UE dotyczące kredytów konsumenckich, aby:
- objąć zakresem przedmiotowym nowych przepisów ryzykowne kredyty, które obecnie nie są objęte zakresem rozporządzenia UE, takie jak kredyty w wysokości poniżej 200 euro (low value, hich cost).- dostosowanie wymogów dotyczących informacji do urządzeń elektronicznych.
- zwiększenie przejrzystości informacji związanych z ofertami kredytowymi i uniknięcie przeciążenia informacyjnego konsumentów.
- zajęcie się praktykami wykorzystującymi zachowania konsumentów, takimi jak sprzedaż wiązana produktów, zaznaczanie z góry określonych pól wyboru lub niezamówiona sprzedaż kredytów. ulepszenie zasad oceny zdolności kredytowej konsumentów, tj. ich zdolności do trwałej spłaty kredytu, w celu zapewnienia, że wykorzystywane są odpowiednie i proporcjonalne dane oraz w celu zapobiegania nadmiernemu zadłużeniu.
- ograniczenie kosztów kredytu ponoszonych przez konsumentów. - wspieranie konsumentów, którzy doświadczają trudności finansowych, poprzez środki na rzecz rozłożenia spłaty i usługi doradztwa w zakresie zadłużenia.
- wprowadzenie wymogów dla przedsiębiorstw, aby na pierwszym miejscu stawiały potrzeby konsumentów i działały w sposób etyczny, zapewniając jednocześnie, że ich pracownicy posiadają odpowiednią wiedzę i kompetencje w zakresie kredytów.
Projekt rozporządzenia w sprawie EU Green Bonds standard – lipiec 2021 r.
We wniosku przewidziano stworzenie wysokiej jakości dobrowolnego standardu dostępnego dla wszystkich emitentów (zarówno emitentów prywatnych, jak i rządów), aby pomóc w finansowaniu zrównoważonych inwestycji. Zielone obligacje (zwane również obligacjami ekologicznymi) są już wykorzystywane do pozyskiwania finansowania w sektorach takich jak produkcja i dystrybucja energii, zasobooszczędne mieszkalnictwo i niskoemisyjna infrastruktura transportowa.
Duże zainteresowanie tymi obligacjami wykazują również inwestorzy. Nadal istnieje jednak możliwość zwiększenia skali funkcjonowania rynku obligacji ekologicznych i podniesienia poziomu ambicji środowiskowych, jakie mu przyświecają. Europejski standard zielonych obligacji będzie stanowił „złoty standard” definiujący najlepszy sposób wykorzystania zielonych obligacji przez przedsiębiorstwa i organy publiczne do pozyskiwania funduszy na rynkach kapitałowych w celu finansowania ambitnych inwestycji, przy jednoczesnym spełnieniu rygorystycznych wymogów w zakresie zrównoważonego rozwoju i zapewnieniu inwestorom ochrony przed pseudoekologicznym marketingiem.
Nowy europejski standard zielonych obligacji będzie otwarty dla wszystkich emitentów obligacji ekologicznych, w tym emitentów spoza UE. Proponowane ramy przewidują cztery kluczowe wymogi:
- Środki pozyskane w wyniku emisji tego rodzaju obligacji powinny być w pełni przeznaczone na projekty zgodne z unijną systematyką.
- Musi istnieć pełna przejrzystość co do sposobu wykorzystania wpływów z emisji obligacji w oparciu o szczegółowe wymogi sprawozdawcze.
- Wszystkie unijne zielone obligacje muszą zostać zweryfikowane przez zewnętrznego audytora, aby zapewnić zgodność z przepisami rozporządzenia oraz dopilnować, by finansowane projekty były zgodne z systematyką. Przewidziano w tym względzie szczególną, ograniczoną elastyczność dla emitentów długu państwowego.
- Zewnętrzni audytorzy świadczący usługi na rzecz emitentów unijnych zielonych obligacji muszą być zarejestrowani w Europejskim Urzędzie Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych i podlegać nadzorowi tego organu. Stanowić to będzie gwarancję jakości i wiarygodności ich usług i audytów, zapewniając tym samym ochronę inwestorów i integralność rynku. Przewidziano w tym względzie szczególną, ograniczoną elastyczność dla emitentów długu państwowego.
Głównym celem inicjatywy jest stworzenie nowego „złotego standardu” dla zielonych obligacji, z którym można będzie porównywać inne standardy rynkowe i potencjalnie dążyć do ich ujednolicenia. Standard ten będzie miał na celu zaradzenie problemom związanym z pseudoekologicznym marketingiem i przyczyni się do ochrony integralności rynku, zapewniając finansowanie wiarygodnych projektów środowiskowych.
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/pl/ip_21_3405
Płatności: projekt rozporządzenia w sprawie płatności transgranicznych w Unii (kodyfikacja) - 17 lipca 2020 - 2020/0145 (COD)
Komisja Europejska ogłosiła w piątek 17 lipca 2020 roku publikację projektu legislacyjnego rozporządzenia w sprawie płatności transgranicznych w Unii Europejskiej.
W uzasadnieniu wniosku legislacyjnego KE zwraca uwagę, że projekt stanowi kodyfikację dotychczas obowiązujących przepisów unijnych dotyczących płatności transgranicznych między państwami członkowskimi Unii Europejskiej. Potrzeba taka wynika z faktu, że w chwili obecnej kwestia ta regulowana jest przez kilka aktów prawnych, które do tej pory obowiązywały łącznie, a które ponadto były modyfikowane.
Podkreśla się, że zalecenia KE już z 1987 roku zalecały kodyfikowanie zagadnień, które są regulowane w więcej niż jednym akcie prawa i które podlegały co najmniej 10 poprawkom. Z uwagi na fakt, że projekt rozporządzenia wg deklaracji KE nie wprowadza nowych przepisów, lecz jedynie porządkuje obecnie obowiązujące, będzie on procedowany w ramach przyspieszonej procedury w Radzie UE i Parlamencie.
Niemniej jednak Komisja Europejska ogłosiła 8-tygodniowe (do 11 września 2020 r.) konsultacje publiczne w sprawie rzeczonego projektu.
Więcej na ten temat znaleźć można tutaj: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12520-Proposal-for-a-REGULATION-OF-THE-EUROPEAN-PARLIAMENT-AND-OF-THE-COUNCIL-on-cross-border-payments-in-the-Union
Aneksy I i II do projektu (lista kodyfikowanych aktów prawnychoraz tabela uzgodnieniowa numerów kodyfikowanych artykułów): https://eur-lex.europa.eu/resource.html?uri=cellar:40be51b4-c81e-11ea-adf7-01aa75ed71a1.0010.02/DOC_2&format=PDF
Sprawozdanie Komisji Europejskiej z funkcjonowania Rozporządzenia o interchange fee (IFR) - 29 czerwca 2020 r.
Komisja Europejska opublikowała 29 czerwca 2020 r. oczekiwane przez rynek sprawozdanie oceniające funkcjonowanie w praktyce i realizację celów legislacyjnych Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/751 z dnia 29 kwietnia 2015 r. w sprawie opłat interchange w odniesieniu do transakcji płatniczych realizowanych w oparciu o kartę. Obowiązek przeprowadzenia badania i ewentualnego zgłoszenia poprawek do rozporządzenia, wynika z art. 17 Rozporządzenia nakładającego na Komisję obowiązek Komisji przedłożenia Parlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdania z jego stosowania (tzw. review clause - klauzula przeglądu okresowego).
Głównymi celami Rozporządzenia są promowanie płatności kartami w internecie oraz w punktach fizycznych, stworzenie jednolitego rynku płatności kartami oraz zapobieganie ograniczeniom konkurencji na tym rynku.
W sprawozdaniu stwierdzono, że główne cele rozporządzenia zostały osiągnięte, ponieważ opłaty interchange za karty konsumenckie spadły. W ocenie Komisji, to w konsekwencji prowadzi do obniżenia rynkowych opłat ponoszonych przez akceptantów za płatności kartami, a ostatecznie skutkuje poprawą jakości usług dla konsumentów i niższych cen konsumpcyjnych. Zwrócono także uwagę na zwiększenie liczby transakcji o charakterze transgranicznym, zarówno transakcji kartowych, jak i umów między podmiotami obsługującymi akceptantów a akceptantami mających siedzibę w różnych państwach członkowskich.
W konsekwencji do sprawozdania nie dołączono wniosku legislacyjnego z poprawkami do IFR. To dobra informacja dla rynku - dalsze obniżanie opłat interchange fee mogłoby powodować spowolnienie rozwoju rynku płatności bezgotówkowych oraz brak środków na dalszą rozbudowę infrastruktury tegoż rynku, czy inicjatywy rynkowe takie jak Fundacja Polska Bezgotówkowa.
Ponadto stwierdzono, że jest zbyt wcześnie by ocenić wszystkie możliwe skutki rozporządzenia. Konieczne jest zatem dalsze monitorowanie i lepsze gromadzenie danych w niektórych obszarach. Podkreślono także potrzebę współpracy organów unijnych i krajowych przy stosowaniu i egzekwowaniu przepisów IFR, w celu zapewnienia jednolitego stosowania rozporządzenia we wszystkich państwach członkowskich.
Sprawozdanie Komisji oparto na wcześniej zleconym badaniu przeprowadzonym przez ekspertów zewnętrznych, przedstawionym w marcu 2020 r.
Badanie zewnętrzne: https://ec.europa.eu/competition/publications/reports/kd0120161enn.pdf
Sprawozdanie KE w sprawie IFR: https://ec.europa.eu/competition/sectors/financial_services/IFR_report_card_payment.pdf
Prace Komisji Europejskiej co do założeń nowej legislacji unijnej - czerwiec 2020 r.
Komisja Europejska ogłosiła w czerwcu br. listę nowych prowadzonych w jej ramach projektów prac koncepcyjnych nad wieloma projektami legislacyjnymi - tzw. mapy drogowe (roadmaps).
Poniżej lista projektów istotnych dla sektora bankowego wraz z terminami na zgłaszanie uwag Komisji.
- Dyrektywa o kredycie konsumenckim (CCD) - przegląd ustawodawstwa: Komisja Europejska prowadzi analizę i ocenę stosowania w praktyce przepisów CCD. W tym zakresie były organizowane otwarte szerokie konsultacje społeczne a także dyskusje z innymi organami doradczymi takimi jak FSUG. KE planuje w szczególności dokonać przeglądu tych zasad, koncentrując się na takich kwestiach, jak zakres, informacje przekazywane konsumentom i ocena zdolności kredytowej. Zbadany zostanie również wpływ COVID-19 na rynek kredytowy i konsumentów, w tym podatnych na zagrożenia.
termin na konsultacje: od 23 czerwca 2020 roku do 1 września 2020 roku (10 tygodni)
Organ prowadzący: DG JUST E1
Planowany termin działań legislacyjnych: Q2 2021
Więcej: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12465-Consumer-Credit-Agreement-review-of-EU-rules
Konsultacje publiczne: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12465-Consumer-Credit-Agreement-review-of-EU-rules/public-consultation
Termin na zgłaszanie uwag: od 30 czerwca 2020 do 6 października 2020 roku (12 tygodni) - Plan działań w zakresie edukacji cyfrowej (aktualizacja): Komisja Europejska chce dokonać aktualizacji planu działań z uwagi na kryzys dot. COVID-19, który stwarza zarówno wyzwania, jak i możliwości cyfrowej transformacji w UE. Zaktualizowany plan działania Komisji ma uwzględnić wnioski wyciągnięte z kryzysu i określi długoterminową wizję cyfrowej transformacji edukacji i szkoleń w UE. Jego główne cele dotyczyć mają zwiększenia umiejętności cyfrowych; pomocy krajom UE we współpracy w celu dostosowania ich systemów edukacji i szkolenia do epoki cyfrowej; wykorzystania potencjału Internetu, aby udostępnić naukę online wszystkim.
Termin na konsultacje: od 17 czerwca 2020 roku do 15 lipca 2020 roku (4 tygodnie)
Organ prowadzący: DG EAC
Planowany termin uchwalenia: 09/2020
Więcej: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12453-Digital-Education-Action-Plan - Polityka konsumencka nowa „agenda konsumencka” UE: publikacja planu działań: UE przygotowuje się do przedstawienia nowej strategii konsumenckiej. Strategia będzie zaktualizowana w celu zmierzenia się z nowymi wyzwaniami związanymi z cyfryzacją i rosnącym znaczeniem problemów środowiskowych; z ochroną wrażliwych konsumentów w nowych realiach gospodarczych spowodowanych kryzysem COVID-19. Inicjatywa obejmie propozycje prac nad zmianami w ustawodawstwie w takich obszarach jak obowiązki informacyjne wobec konsumenta o towarach i usługach; kredyt konsumencki; bezpieczeństwo produktu.
Termin na konsultacje: 23 czerwca 2020 roku - 11 sierpnia 2020 roku (7 tygodni)
Organ prowadzący: DG JUST E1
Planowany termin publikacji: Q4 2020
Więcej: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12464-A-New-Consumer-Agenda - Standard UE w zakresie zielonych obligacji (green bonds): na podstawie raportu z 2019 r. w tej sprawie opublikowanego przez Technicznej Grupy Eksperckiej ds zrównoważonego finansowania Komisja Europejska planuje uchwalić projekt legislacyjny w zakresie ustanowienia unijnego standardu „zielonych obligacji”, jasno określając, do jakich aktywów i projektów można wykorzystać uzyskane z obligacji fundusze, tak aby przyciągniąć większą liczby funduszy na rzecz zrównoważonych inwestycji. Przejście na gospodarkę niskoemisyjną wiąże się z inwestowaniem w przyjazne dla środowiska aktywa i projekty. Skłonienie inwestorów publicznych i prywatnych do zakupu „zielonych obligacji” jest ważnym sposobem na pozyskanie niezbędnego kapitału.
Termin na konsultacje: 12 czerwca 2020 roku - 7 sierpnia 2020 roku (8 tygodni)
Organ prowadzący: DG FISMA C4
Planowany termin publikacji: Q1 2021
Więcej: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12447-EU-Standard-for-Green-Bond - Przegląd funkcjonowania Dyrektywy NIS: Transformacja cyfrowa stwarza możliwości, ale także stwarza zagrożenia dla naszej gospodarki i społeczeństwa. Pomimo postępów w zakresie dyrektywy w sprawie bezpieczeństwa sieci i systemów informatycznych zdolności w zakresie bezpieczeństwa cybernetycznego w państwach członkowskich pozostają nierówne, a poziom ochrony w UE jest niewystarczający. Jak ogłoszono w komunikacie w sprawie kształtowania cyfrowej przyszłości Europy, bieżący przegląd dyrektywy zostanie przyspieszony, aby był gotowy do końca 2020 r. Po przeprowadzeniu oceny jej działania, Komisja rozważy i podejmie decyzję co do ewentualnych zmian prawnych w tym zakresie.
Organ prowadzący: DG CNECT H2
Planowany termin publikacji: Q4 2020
Więcej: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12475-Revision-of-the-NIS-Directive
Nowy plan działań KE w zakresie przepisów AML - 7 maja 2020 r. / Konsultacje publiczne otwarte do 29 lipca 2020 r.
Komisja Europejska ogłosiła 7 maja 2020 roku plan działań w zakresie nowelizacji przepisów o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy. Plan ma na celu znaczącą centralizację kwestii AML, które obecnie znajdują się w kompetencjach państw członkowskich i są koordynowane na poziomie UE.
Ogłoszony plan działań ma prowadzić do usunięcia słabości systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy, które zostały zidentyfikowane w komunikacie Komisji z lipca 2019 r. , gdzie zwracano uwagę na potrzebę większej harmonizacji przepisów, poprawę jakości ogólnoeuropejskiego nadzoru i koordynacji instytucji krajowych.
Plan zawiera sześć kierunków działań:
- Skuteczne stosowanie przepisów UE: Komisja zapowiada bardziej skrupulatne monitorowanie stosowania przepisów i wdrażania ich w państwach członkowskich, również przy udziale EBA.
- Jednolity zbiór przepisów: zapowiedź publikacji jednolitych przepisów w pierwszym kwartale 2021 r. (tzw. single rulebook).
- Nadzór na szczeblu UE: powołanie nowego unijnego organu nadzoru ds. AML - projekt zapowiadany na I kwartał 2021 r. .
- Mechanizm koordynacji i wsparcia jednostek analityki finansowej państw członkowskich: wdrożenie środków koordynacji działań instytucji zajmujących się analizą transakcji finansowych w poszczególnych państwach, by budować bazę wiedzy i podnosić poziom kompetencji w tym zakresie
- Egzekwowanie przepisów prawa karnego UE i wymiana informacji: wzmocniona współpraca sądowa i policyjna oraz opracowanie wytycznych w sprawie roli partnerstw publiczno-prywatnych co do wymiany informacji.
- Pozycja UE na arenie międzynarodowej: zwiększenie udziału przedstawicieli UE w pracach najważniejszego światowego gremium dot. AML - Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF).
Dokument nie jest ostateczny, gdyż Komisja jednocześnie ogłosiła w tej sprawie co do planów KE konsultacje publiczne, które będą otwarte do 29 lipca 2020 roku. Sektor finansowy powinien w szczególności zająć stanowisko odnośnie jednolitych przepisów, które mogą być pozbawione elastyczności oraz kosztów dodatkowego nadzoru, który może być przerzucony na sektor finansowy.
Treść konsultacji: https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12176-Action-Plan-on-anti-money-laundering/public-consultation
Projekt zmian w Rozporządzeniu CRR w związku z ułatwieniami udzielania kredytów w sytuacji pandemii - 28 kwietnia 2020 r.
Komisja Europejska opublikowała 28 kwietnia 2020 projekt zmian w rozporządzeniu CRR w związku z potrzebą przeciwdziałania negatywnym skutkom pandemii koronawirusa i ułatwienia finansowania potrzeb konsumentów i przedsiębiorców. Projekt ten ma zagwarantować, że banki będą nadal mogły udzielać kredytów, aby wesprzeć gospodarkę i pomóc łagodzić poważne skutki gospodarcze koronawirusa. Komisja konsultowała założenia tego projektu z posłami ECON w PE oraz Radą UE.
Komisja opublikowała:
- komunikat wyjaśniający w sprawie unijnych standardów rachunkowości i ram ostrożnościowych,
- wniosek legislacyjny dotyczący przyspieszonego wprowadzenia ukierunkowanych zmian („quick-fix”) w unijnych przepisach bankowych w Rozporządzeniu CRR.
Wniosek legislacyjny (projekt zmian) zawiera zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami:
- Przepisy przejściowe dotyczące łagodzenia wpływu przepisów MSSF 9 na wymogi kapitałowe
- Traktowanie kredytów zagrożonych objętych gwarancjami publicznymi w związku z walką ze skutkami epidemii
- Przesunięcie daty wejścia w życie buforu wskaźnika dźwigni o jeden rok - od początku 2023 roku
- Wyłączenia niektórych ekspozycji z obliczeń wskaźnika dźwigni
- Przyspieszenie daty stosowania zwolnienia niektórych aktywów oprogramowania z odliczeń kapitałowych
- Przyspieszenie daty stosowania preferencyjnego traktowania kredytów zabezpieczonych na emeryturach lub umowach o pracę na czas nieokreślony
- Przyspieszczenie daty stosowania znowelizowanego w CRRII współczynnika wsparcia dla MŚP (SME Supporting factor) oraz dla inwestycji infrastrukturalnych (infrastructure supporting factor)
Komunikat ogłoszony razem z wnioskiem stanowi pewne podsumowanie i potwierdzenie wcześniejszych decyzji organów nadzorczych (m.in EBA) odnosnie podejścia do nowej, wyjątkowej sytuacji. Komunikat potwierdza wcześniej ogłoszone wytyczne i dodatkowo wyjaśnia, w jaki sposób przepisy UE powinny być stosowane przez banki i organy nadzoru w elastyczny sposób, aby mogły nadal udzielać pożyczek przedsiębiorstwom i gospodarstwom domowym w obecnym kontekście. Komisja deklaruje, że celem tego komunikatu jest też zapewnienie skoordynowanego i spójnego podejścia do bieżącej sytuacji przez organy nadzorcze.
Dokumenty do pobrania:
Projekt rozporządzenia w sprawie zmiany przepisów rozporządzenia w sprawie w sprawie płatności transgranicznych we Wspólnocie odnośnie niektórych opłat z tytułu przelewów i przewalutowania – 28 marca 2018 roku
Komisja Europejska chce przedmiotową nowelizacją doprowadzić do obniżenia stawek za dokonywanie płatności transgranicznych w euro w obrębie całej UE. W świetle obecnych przepisów dla mieszkańców i przedsiębiorstw z krajów strefy euro nie stanowi różnicy, czy wykonują transakcje w euro we własnym państwie, czy w innym państwie członkowskim strefy euro. Dzisiejszy wniosek ma na celu rozszerzenie tych korzyści na osoby i przedsiębiorstwa spoza państw strefy euro. Obecne wysokie opłaty stanowią przeszkodę dla jednolitego rynku, stwarzając bariery dla transgranicznych działań gospodarstw domowych (kupowanie towarów i usług w innej strefie walutowej) i przedsiębiorstw, w szczególności małych i średnich. Tworzy to przepaść między mieszkańcami strefy euro, którzy korzystają ze wspólnej waluty, a mieszkańcami spoza strefy euro, którzy mogą dokonywać tanich transakcji jedynie na terenie swojego kraju.
Propozycja legislacyjna wymaga ponadto, aby klienci indywidualni byli w pełni poinformowani o kosztach przeliczania walut zanim dokonają takiej płatności (np. używając za granicą swojej karty podczas wypłacania pieniędzy z bankomatu lub dokonując płatności kartą w punkcie sprzedaży bądź online). To oznacza, że będą oni w stanie porównać koszty różnych przewalutowań, aby dokonać trafnego wyboru.
Nota prasowa: http://europa.eu/rapid/press-release_IP-18-2423_pl.pdf
Projekt rozporządzenia: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:52018PC0163&qid=1522864993476&from=EN
Pakiet legislacyjny w sprawie kredytów zagrożonych (NPLs) – 14 marca 2018 roku
Komisja Europejska zaproponowała projekty dyrektywy oraz rozporządzenia, które mają na celu rozwiązanie w Europie problemu kredytów zagrożonych, bazując na już poczynionych znaczących postępach w ograniczaniu ryzyka w sektorze bankowym. Głównym założeniem jest wyeliminowanie w jak największym stopniu kredytów zagrożonych i zapobiec ich ewentualnemu nagromadzeniu w przyszłości.
W ocenie KE celem przedstawionych dzisiaj środków jest zapewnienie unijnemu sektorowi bankowemu jeszcze solidniejszych podstaw, aby dobrze służył przyszłym pokoleniom dzięki stabilnym bankom, które pełnią niezastąpioną rolę w finansowaniu gospodarki i wspieraniu wzrostu gospodarczego. Proponowany pakiet stanowi uzupełnienie prac nad unią rynków kapitałowych i stanowi istotny krok w kierunku dokończenia budowy unii bankowej.
Pakiet proponuje cztery działania, z których najistotniejsze dla polskiego sektora bankowego jest umożliwienie przyspieszonej pozasądowej egzekucji w przypadku kredytów zabezpieczonych.
Zgodnie z proponowanymi przepisami banki i kredytobiorcy będą mogli z góry uzgodnić możliwość zastosowania przyspieszonego mechanizmu odzyskania środków z kredytów poprzez egzekucję z zabezpieczenia. Jeśli kredytobiorca nie wywiązuje się z płatności, bank lub inny wierzyciel zabezpieczony ma możliwość odzyskania zabezpieczenia kredytu w przyspieszony sposób, bez wkraczania na drogę sądową. Pozasądowa egzekucja z zabezpieczenia jest ściśle ograniczona do kredytów udzielanych przedsiębiorstwom i podlegających środkom ochronnym. Nie dotyczy ona kredytów konsumenckich.
Związek Banków Polskich przez swoje przedstawicielstwo w Brukseli prowadzi dialog z Komisją Europejską w tej sprawie, przedstawiając doświadczenia i stanowisko polskiego sektora bankowego. Więcej na ten temat w zakładce „Podejmowane działania”.
Nota prasowa: http://europa.eu/rapid/press-release_IP-18-1802_pl.htm
Projekt dyrektywy: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:52018PC0135&qid=1522866126307&from=EN
Projekt rozporządzenia: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:52018PC0134&qid=1522866172599&from=EN
Publikacja pakietu legislacyjnego w sprawie harmonizacji rynku listów zastawnych w Unii Europejskiej – 12 marca 2018 roku
W ramach długofalowego programu Unii Rynków Kapitałowych, zgodnie z zapowiedzią przedstawioną w śródokresowym przeglądzie tegoż programu (mid-term review) z połowy 2017 roku, Komisja Europejska 12 marca 2018 roku opublikowała pakiet legislacyjny w zakresie listów zastawnych w UE.
Pakiet składa się z dwóch części:
- projektu dyrektywy w sprawie emisji obligacji zabezpieczonych i nadzoru publicznego nad obligacjami zabezpieczonymi oraz zmieniająca dyrektywę 2009/65/WE i dyrektywę 2014/59/UE
- projektu rozporządzenia zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 (CRR) w odniesieniu do ekspozycji w postaci obligacji zabezpieczonych
Proponowane przepisy opierają się na wysokiej jakości standardach i najlepszych praktykach. Mają w ocenie Komisji ułatwić korzystanie na większą skalę z listó zastawnych, stanowiących stabilne i opłacalne źródło finansowania dla instytucji kredytowych, zwłaszcza w przypadku rynków słabiej rozwiniętych. Zapewnią one również inwestorom większe i bezpieczniejsze możliwości inwestycyjne
Listy zastawne, będąc źródłem długoterminowego finansowania kredytów hipotecznych, pozwalają bankom oferować te kredyty ze stałą stopą oprocentowania, co obniża ryzyko fluktuacji wysokości rat kredytowych dla konsumenta-kredytobiorcy. Jest to również istotne dla polskiego sektora bankowego.
Projekt dyrektywy: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:52018PC0094&qid=1522864604850&from=EN
Projekt rozporządzenia: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:52018PC0093&qid=1522864604850&from=EN
Komisja Europejska oczekuje na ewentualne stanowiska i uwagi do projektów do 16 maja 2018 roku.
Komisja proponuje pakiet działań w celu ukończenia unii bankowej – 11 października 2017
Unia bankowa powstała w reakcji na kryzys finansowy i obecnie składa się z dwóch części: jednolitego mechanizmu nadzorczego oraz jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Jednolity mechanizm nadzorczy obejmuje bezpośrednim nadzorem na szczeblu europejskim największe i najważniejsze banki w strefie euro, a celem jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji jest przeprowadzanie upadłości banków w uporządkowany sposób, przy minimalnych kosztach dla podatników i dla realnej gospodarki.
Komisja Europejska w swoim komunikacie „Completing the Banking Union” 11 października 2017 roku ogłosiła, że niezbędne jest przyspieszenie uzupełnienia brakujących części unii bankowej by w pełni wykorzystać jej potencjał w stabilizowaniu unii gospodarczej i walutowej (UGW) oraz uodpornieniu jej na wstrząsy, przy jednoczesnym ograniczaniu potrzeby udziału sektora publicznego w podziale ryzyka. W swoim komunikacie Komisja proponuje drogę do porozumienia w sprawie wszystkich nierozstrzygniętych elementów unii bankowej.
Następujące kwestie stanowią najważniejsze elementy propozycji Komisji:
- szybkie porozumienie w sprawie pakietu reform bankowych z listopada 2016 roku – KE wzywa Parlament i Radę do przyjęcia pakietu w celu zmniejszenia ryzyka i wzmocnienia odporności banków w UE.
- ukończenie prac legislacyjnych w zakresie europejskiego systemu gwarantowania depozytów (EDIS), aby zapewnić jednakowy poziom ochrony wszystkim deponentom, niezależnie od ich lokalizacji geograficznej. Komisja proponuje złagodzenie niektórych proponowanych przepisów, by przyspieszyć postępy w pracach legislacyjnych i pogodzić rozbieżne poglądy i obawy wyrażane przez Parlament Europejski i Radę. W szczególności, w dzisiejszym komunikacie proponuje się do dyskusji, aby EDIS wprowadzano w sposób bardziej stopniowy w stosunku do pierwotnego wniosku z 2015 roku. Odbyłoby się to tylko w dwóch etapach: najpierw wprowadzono by bardziej ograniczony etap reasekuracji, a następnie etap koasekuracji. Przejście do drugiego etapu byłoby jednak uzależnione od postępów w ograniczaniu ryzyka. Na etapie reasekuracji EDIS zapewniałby krajowym systemom gwarantowania depozytów jedynie pokrycie płynności. Na etapie koasekuracji EDIS stopniowo zacząłby również pokrywać straty.
- utworzenie mechanizmu ochronnego w unii bankowej na bazie linii kredytowej Europejskiego Mechanizmu Stabilności (EMS).
- ograniczenia kredytów zagrożonych (non-performing loans, NPLs) - kompleksowy pakiet środków mających na celu zmniejszenie poziomu istniejących kredytów zagrożonych oraz zapobieżenie ich ponownemu przyrostowi w przyszłości. Konsultacje w tym zakresie już się odbyły i Komisja planuje przyjąć tenże pakiet wiosną 2018 roku. Będzie on obejmował m.in.: (i) plan działania na rzecz krajowych spółek zarządzania aktywami; (ii) dalszy rozwój rynków wtórnych kredytów zagrożonych oraz zwiększenie możliwości odzyskania przez wierzycieli należnych im środków z tytułu kredytów zabezpieczonych.
Propozycja Komisji Europejskiej zmian w Europejskim Systemie Nadzoru Finansowego – 20 września 2017 roku
Unia Europejska po kryzysie finansowym wprowadziła tzw. single rulebook dla regulacji finansowych w Europie, stworzyła system europejskich organów nadzoru (ESAs) i Europejską Radę ds. Ryzyka Systemowego (ESRB), które razem tworzą Europejski System Nadzoru Finansowego. Organy te mają kluczowe znaczenie dla zapewnienia, aby rynki finansowe w całej UE były dobrze uregulowane, silne i stabilne.
W chwili obecnej w ocenie KE pojawia się potrzeba wzmocnienia konwergencji regulacyjnej i nadzorczej w obrębie jednolitego rynku, aby pomóc europejskim rynkom finansowym działać skuteczniej i sprostać nowym wyzwaniom. Dlatego też Komisja proponuje szereg zmian w dotychczasowych regulacjach związanych z funkcjonowaniem organów nadzoru. Założenia zmian opierają się na następujących kwestiach:
- Silniejsza koordynacja nadzoru w całej UE: ESAs będą określać priorytety nadzoru w całej UE, sprawdzać spójność programów prac poszczególnych organów nadzoru z priorytetami UE i dokonywać przeglądu ich realizacji. Będą także monitorować praktyki władz w zakresie umożliwiania podmiotom gospodarczym - takim jak banki, zarządzający funduszami i firmami inwestycyjnymi - delegowania i outsourcing funkcji biznesowych w krajach nienależących do UE, aby zagwarantować właściwe zarządzanie ryzykiem i zapobieganie obchodzeniu przepisów. Ponadto EIOPA będzie odgrywać większą rolę w promowaniu konwergencji w walidacji modeli wewnętrznych, które niektóre duże firmy ubezpieczeniowe wykorzystują do obliczania wymogów dotyczących kapitału wypłacalności. Funkcjonowanie ESRB stanie się skuteczniejsze w celu wzmocnienia nadzoru nad ryzykiem dla całego systemu finansowego.
- Rozszerzony nadzór nad rynkiem kapitałowym przez ESMA: Komisja proponuje, aby ESMA stała się bezpośrednim organem nadzoru nad niektórymi kwestiami związanymi z rynkami kapitałowymi w całej UE, takimi jak: dane dotyczące rynku kapitałowego (nadzór nad krytycznymi benchmarkami i tymi spoza UE), zasady wejścia na rynek kapitałowy (zatwierdzanie niektórych prospektów emisyjnych z UE i wszystkich prospektów emitowanych poza UE), uczestnicy rynku kapitałowego (wydawanie zezwoleń na niektóre fundusze inwestycyjne i nadzór nad niektórymi funduszami inwestycyjnymi), nadużycia na rynku (większa rola w koordynowaniu dochodzeń w sprawie nadużyć na rynku).
Źródło: https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/170920-esas-factsheet_en.pdf
- Poprawa zarządzania i finansowania ESAs: ESAs będą podejmowały decyzje bardziej niezależnie od interesów narodowych. Nowo utworzone rady wykonawcze ze stałymi członkami doprowadzą do szybszych decyzji. Ponadto zainteresowane strony będą mogły zwrócić się do Komisji o interwencję, jeśli uznają, że ESAs przekroczyły swoje kompetencje przy wydawaniu wytycznych lub zaleceń. Reforma umożliwi również finansowanie ESA niezależnie od krajowych organów nadzoru. ESAs będą częściowo finansowane z budżetu UE, a częściowo ze składek od sektora finansowego.
- Promowanie zrównoważonego finansowania (sustainable finance) i FinTech: W celu realizacji celów polityki związanej z CMU, ESA będą promować zrównoważone finansowanie, przy jednoczesnym zapewnieniu stabilności finansowej. Będę one brały pod uwagę czynniki i ryzyka środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem we wszystkich zadaniach, które wykonują. ESA będą nadawały priorytet rozwojowi sektora FinTech i będą koordynować krajowe inicjatywy mające na celu promowanie innowacji i wzmocnienie cyberbezpieczeństwa, biorąc pod uwagę innowacje technologiczne.
Pakiet zmian zawiera projekty nowelizacji kilku aktów prawnych UE a także Komunikat Komisji Europejskiej w tej sprawie, określający szczegóły zmian i przyczyny podjęcia działań.
European Banking Authority publikuje opinię na temat RTS - 29 czerwca 2017
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował 29 czerwca 2017 roku opinię na temat projektu RTS (regulacyjnych standardów technicznych) do Dyrektywy PSD II na temat dostępu do rachunku płatniczego dla tzw. podmiotów trzecich (regulatory technical standards on strong customer authentication and common and secure communication under Directive 2015/2366 (PSD2) - Commission Delegated Regulation (EU) supplementing Directive 2015/2366 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for strong customer authentication and common and secure open standards of communication).
EBA opublikowała pierwszą wersję projektu RTS w lutym 2017 roku. Następnie Komisja Europejska odniosła się do projektu, zgłaszając do niego poprawki w maju 2017 roku. Przedmiotowa opinia EBA stanowi trzeci etap, gdy odpowiada na uwagi przedstawione przez Komisję.
EBA w swojej opinii krytykuje rozwiązania zaproponowane przez Komisję Europejską, w szczególności zaproponowaną tzw. "fall back option" w postaci alternatywnego dostępu za pomocą screen scrappingu, jeśli dostęp przez dedykowany interfejs nie jest dostępny bądź nie działa prawidłowo.
W szczególności EBA zwróciła uwagę na:
- niezgodność z postanowieniami PSD II, w szczególności co do zapewnienia bezpieczeństwa transakcji
- brak transparentności przepisów proponowanych przez Komisję
- wzrost kosztów dla banków prowadzących rachunki płatnicze, gdyż będą zmuszone zawsze utrzymywać funkcjonujące dwa systemy dostępu
- nierównowagę kompetencyjna pomiędzy poszczególnymi uczestnikami rynku
- wątpliwości co do możliwości efektywnego nadzoru przez nadzorców sektora bankowego przepisów proponowanych przez Komisję
- trudności przy ocenie kiedy TPP może stosować dostęp bezpośredni a kiedy nie
- możliwy brak zrozumienia przez konsumenta w jaki sposób TPP uzyska dostęp do rachunku
W toku prac nad przedmiotowego aktu prawa drugiego stopnia UE, Związek Banków Polskich zgłaszał uwagi w toku konsultacji społecznych prowadzonych w dwóch etapach w 2016 roku przez EBA, kierował stanowiska pisemne do EBA, a także prowadząc dialog z Komisją Europejską, wielokrotnie organizując spotkania z przedstawicielami DG FISMA w tym zakresie i prezentując stanowiska na piśmie.
Przedmiotowa opinia nie jest dla Komisji prawnie wiążąca, lecz zostanie wzięta pod uwagę przez Parlament i Radę, którym to instytucjom Komisja prześle ostateczny tekst RTS, aby mogł wejść w życie.
Mid-term review Unii Rynków Kapitałowych - 8 czerwca 2017 roku
Komisja Europejska opublikowała 8 czerwca 2017 roku dokument podsumowujący postępy w realizacji projektu Unii Rynków Kapitałowych (Mid term review of the Capital Markets Union Action Plan).
Po dwóch latach od ogłoszenia założeń CMU Komisja przedstawia dotychczasowe osiągnięcia, a także - po przeprowadzeniu konsultacji na początku 2017 roku - ogłasza jakie zmiany i nowe prace legislacyjne planuje prowadzić.
Warto w szczególności zwrócić uwagę na trzy projekty legislacyjne, które Komisja rozpocznie w najbliższym czasie:
- PEPP - Pan-European Pension Product, który zostanie opublikowany pod koniec czerwca 2017 roku.
- Regulacja transgranicznego posiadania papierów wartościowych - czwarty kwartał 2017 roku.
- Europejskie ramy prawne listów zastawnych - pierwszy kwartał 2018 roku.
Dodatkowo, w przeglądzie śródokresowym (mid-term review) dotyczącym unii rynków kapitałowych wymieniono dziewięć nowych działań priorytetowych:
- wzmocnienie uprawnień Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych w celu wspierania skuteczności spójnego nadzoru w UE i poza jej granicami;
- zapewnienie bardziej proporcjonalnego środowiska regulacyjnego dla emisji akcji MŚP na rynkach publicznych;
- ocena ostrożnościowego traktowania firm inwestycyjnych;
- ocena przydatności unijnego systemu udzielania zezwoleń i wydawania paszportów w odniesieniu do działalności w branży technologii finansowych;
- przedstawienie środków służących wspieraniu rynków wtórnych kredytów zagrożonych i badanie inicjatyw ustawodawczych mających na celu zwiększenie możliwości wierzycieli zabezpieczonych w zakresie odzyskiwania środków z tytułu kredytów udzielanych na rzecz przedsiębiorstw i przedsiębiorców;
- zapewnienie realizacji zaleceń grupy ekspertów wysokiego szczebla ds. zrównoważonego finansowania;
- ułatwienie transgranicznej dystrybucji i nadzoru UCITS i alternatywnych funduszy inwestycyjnych (AFI);
- dostarczanie wskazówek dotyczących obecnych unijnych przepisów w zakresie transgranicznych inwestycji w UE oraz opracowanie odpowiedniego systemu polubownego rozwiązywania sporów dotyczących inwestycji;
- przedstawienie kompleksowej strategii UE w celu zbadania możliwości wspierania samorządów lokalnych i regionalnych w rozwoju rynku kapitałowego.
Plan działań Komisji Europejskiej w sprawie detalicznych usług finansowych - marzec 2017 r.
Komisja Europejska w ramach prac nad stworzeniem faktycznego jednolitego rynku usług finansowych w Unii Europejskiej po przeprowadzeniu konsultacji nad Zieloną Księgą w sprawie detalicznych usług finansowych, opublikowała z końcem marca 2017 roku Plan działań w tej sprawie pt. "Plan działania w sprawie detalicznych usług finansowych: szersza oferta i lepsze produkty" („Consumer Finance Action Plan: Better Products, More Choice”).
Komisja Europejska proponuje kilkanaście działań, podzielonych na trzy główne kategorie:
- zwiększenie zaufania i wzmocnienie pozycji konsumentów usług finansowych;
- ograniczenie prawnych i regulacyjnych trudności wpływających na dostawców usług finansowych;
- wsparcie rozwoju innowacyjnych usług cyfrowych.
W ramach pierwszej kategorii Komisja planuje:
- projekt nowelizacji Rozporządzenia o transgranicznych płatnościach w euro – rozszerzenie zakresu rozporządzenia o inne waluty by zapewnić obniżenie prowizji za transakcje w walutach innych niż euro;
- przegląd dobrych i złych praktyk w zakresie kosztów przewalutowań i podjęcie na tej podstawie decyzji o działaniach (nie)legislacyjnych dla dobra konsumentów i obniżenia opłat;
- podjęcie działań mających na celu umożliwienie przenoszenia innych usług finansowych (na bazie rozwiązań z przenoszenia rachunków na podstawie Payment Accounts Directive);
- promocję stron internetowych porównujących oferty usług finansowe;
- propozycję nowelizacji Motor Insurence Directive by możliwe było zawieranie transgranicznych umów OC samochodowych;
- monitoring stosowania dobrych i uczciwych praktyk przez firmy wynajmujące samochody;
- badanie możliwości przez Komisję ułatwiania zaciągania pożyczek transgranicznie.
W ramach drugiej kategorii Komisja zamierza przeprowadzić:
- analizę krajowych przepisów o ochronie konsumentów by ocenić czy nie tworzą ode nadmiernych barier dla działalności transgranicznej;
- ocenę czy możliwe jest ustalenie wspólnych jednolitych zasad badania zdolności kredytowej i ustalenie minimalnego poziomu wymiany informacji między rejestrami kredytowymi.
W ramach trzeciej kategorii Komisja planuje:
- ustalenie, na bazie prac Grupy zadaniowej w sprawie FinTech, jakie działania są niezbędne dla wsparcia rozwoju rynku fintech i rynku usług finansowych opartego na technologii;
- ułatwienia w zakresie stosowania eidentyfikacji na rzecz poprawy statystyk stosowania elektronicznych dostępów do usług finansowych a także możliwości łatwiejszego przeprowadzania „know your customer”
- monitoring rynku sprzedaży usług finansowych na odległość, celem identyfikacji ryzyk i możliwości rynkowych – na tej podstawie opracowanie wymogi dla podmiotów dokonujących sprzedaży usług na odległość.
Treść planu działań po polsku: http://eur-lex.europa.eu/resource.html?uri=cellar:055353bd-0fba-11e7-8a35-01aa75ed71a1.0009.02/DOC_1&format=PDF
Treść planu działań po angielsku: http://eur-lex.europa.eu/resource.html?uri=cellar:055353bd-0fba-11e7-8a35-01aa75ed71a1.0003.02/DOC_1&format=PDF
PRIIPs: Rozporządzenie wejdzie w życie rok później – 1 stycznia 2018 roku
Termin stosowania Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (Rozporządzenie PRIIPs) został przesunięty o jeden rok.
Parlament Europejski uchwalił Rozporządzenie zmieniające termin stosowania PRIIPs 1 grudnia 2016 roku, a Rada przyjęła rozporządzenie o tej samej treści 8 grudnia 2016 roku. W efekcie Rozporządzenie PRIIPs będzie stosowane od dnia 1 stycznia 2018 roku (zamiast pierwotnego terminu 31 grudnia 2016 roku).
Zmiana terminu stosowania Rozporządzenia PRIIPs o jeden rok ma umożliwić opracowanie adekwantych Regulacyjnych Standardów Technicznych (RTS) w zakresie Key Information Documents (KID) oraz skuteczne dostosowanie się do nich podmiotów, których dotyczą.
Warto przypomnieć, że pierwotny projekt rozporządzenia delegowanego Komisji (RTS) został odrzucony przez Parlament Europejski 14 września 2016 roku. W związku z brakiem możliwości opracowania nowych RTS przed pierwotnym terminem stosowania Rozporządzenia PRIIPs, uznano za konieczne opóźnienie jego stosowania tak, aby wejście w życie i możliwość stosowania RTS mogła nastąpić równocześnie z rozpoczęciem stosowania Rozporządzenia PRIIPs.
Informacje prasowe PE i Rady:
http://www.europarl.europa.eu/pdfs/news/expert/infopress/20161129IPR53616/20161129IPR53616_en.pdf
Treść Rozporządzenia zmieniającego Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (wersja angielska):
http://data.consilium.europa.eu/doc/document/PE-51-2016-INIT/en/pdf
CRR/CRD IV: publikacja pakietu Banking Reform Package
W dniu 23 listopada 2016 roku Komisja Europejska opublikowała szeroki pakiet reform prawa bankowego - Banking Reform Package. Proponowany pakiet reform obejmuje propozycje nowelizacji czterech aktów prawnych: Rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych (Rozporządzenie CRR), Dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (Dyrektywa CRD IV), Dyrektywy w sprawie naprawy oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków (Dyrektywa BRRD) oraz Rozporządzenia w sprawie jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (Rozporządzenie SRMR).
Opublikowany pakiet reform w sposób bezpośredni łączy się z szerszym przeglądem regulacji obszaru usług finansowych zainicjowanym w zeszłym roku przez Komisję Europejską, w tym publicznej konsultacji Call for evidence: EU regulatory framework for financial services, której wyniki Komisja Europejska opublikowała również w dniu 23 listopada 2016 roku. Na podstawie zgromadzonych w trakcie konsultacji opinii oraz informacji, Komisja Europejska wyznaczyła cztery główne kierunki działania, w które wpisuje się także Banking Reform Package:
- Zlikwidowanie zbędnych ograniczeń regulacyjnych z obszaru finansowania gospodarki,
- Zwiększenie proporcjonalności przepisów,
- Ograniczenie zbędnych ograniczeń regulacyjnych,
- Uspójnienie przepisów i ich większe ukierunkowanie na przyszłość.
Zgodnie z informacjami zaprezentowanymi przez Komisję Europejską, zawarte w pakiecie Banking Reform Package rozwiązania skupiają się na poniższych obszarach:
- Zwiększenie odporności instytucji UE oraz wzmocnienie stabilności finansowej,
- Poprawienie zdolności banków do udzielania kredytów w celu wspierania gospodarki UE,
- Zwiększenie roli banków w osiąganiu głębszych i bardziej płynnych rynków kapitałowych UE w celu tworzenia Unii Rynków Kapitałowych.
Zawarte w Banking Reform Package wnioski ustawodawcze zostaną w dalszej kolejności przekazane Parlamentowi Europejskiemu i Radzie w celu ich rozpatrzenia oraz przyjęcia.
Informacja prasowa o Banking Reform Package (w języku polskim):
http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-3731_pl.htm
Informacja prasowa o Banking Reform Package (w języku angielskim):
PRIIPs: Komisja Europejska proponuje przesunięcie terminu stosowania Rozporządzenia PRIIPs
W dniu 9 listopada 2016 roku Komisja Europejska przedstawiła projekt rozporządzenia zmieniającego Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (Rozporządzenie PRIIPs), zgodnie z którym stosowanie Rozporządzenia PRIIPs zostałoby opóźnione o 1 rok.
Zgodnie z przedstawionym przez Komisję Europejską projektem, Rozporządzenie PRIIPs miałoby być stosowane od dnia 1 stycznia 2018 roku (obecne brzmienie Rozporządzenia PRIIPs przewiduje, iż ma być ono stosowane od dnia 31 grudnia 2016 roku).
Link do informacji prasowej (w języku angielskim):
EBA: publikacja projektu uaktualnionych Wytycznych dot. wewnętrznego zarządzania (Guidelines on internal governance)
Zgodnie z art. 74 Dyrektywy CRD IV, Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) jest upoważniony do wydawania wytycznych co do zasad, procedur i mechanizmów z zakresu wewnętrznego zarządzania (internal governance).
W celu dalszej harmonizacji wprowadzanych przez instytucje finansowe zasad dotyczących wewnętrznego zarządzania, w dniu 28 października 2016 roku EBA opublikowała projekt uaktualnionych Wytycznych dot. wewnętrznego zarządzania (Guidelines on internal governance).
Nowe wytyczne – oprócz uszczegółowienia zasad zawartych w Dyrektywie CRD IV – mają za zadanie zastąpić dotychczasowe wytyczne, które zostały opublikowane we wrześniu 2011 roku, w związku z czym istnieje potrzeba ich aktualizacji oraz dostosowania do obecnie obserwowanych wyzwań. Projektowane wytyczne poruszają również dodatkowe obszary, które nie były dotąd objęte zakresem obecnie obowiązujących wytycznych – dotyczy to m.in. zagadnienia zwiększenia transparentności aktywności offshore.
Konsultacja EBA w zakresie projektowanych, nowych wytycznych trwa do dnia 28 stycznia 2017 roku. Dotychczasowe wytyczne EBA utracą swą moc z momentem wejścia w życie nowych wytycznych.
EBA/ESMA: publikacja projektu Wytycznych w zakresie wymagań wobec członków organów zarządzających (Guidelines on the Assessment of the Suitability of the Members of Management Body and Key Function Holders)
Działając na podstawie upoważnienia zawartego w art. 91 ust. 12 Dyrektywy CRD IV oraz art. 9 Dyrektywy MIFID II, Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) wspólnie z Europejskim Urzędem Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował w dniu 28 października 2016 roku projekt Wytycznych w zakresie wymagań wobec członków organów zarządzających (Guidelines on the Assessment of the Suitability of the Members of Management Body and Key Function Holders).
Wspólna konsultacja EBA oraz ESMA w zakresie ww. projektu wytycznych trwa do dnia 28 stycznia 2017 roku. Wraz z wejściem w życie nowych wytycznych, moc utracą dotychczas obowiązujące wytyczne opublikowane w 2012 roku.
Link do strony internetowej ESMA z informacjami o projekcie Wytycznych w zakresie wymagań wobec członków organów zarządzających (Guidelines on the Assessment of the Suitability of the Members of Management Body and Key Function Holders) oraz konsultacji w ich przedmiocie:
Zasady wynagradzania osób zajmujących się sprzedażą detalicznych produktów i usług bankowych: publikacja ostatecznej wersji wytycznych przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (European Banking Authority – EBA) opublikował w dniu 28 września 2016 roku ostateczną wersję wytycznych w zakresie zasad wynagradzania osób zajmujących się sprzedażą detalicznych produktów i usług bankowych (Guidelines on remuneration policies and practices related to the sale and provision of retail banking products and services).
Wytyczne będą miały zastosowanie od 18 stycznia 2018 roku.
PSD II: konsultacja EBA ws. projektu RTS w zakresie silnego uwierzytelniania klienta (SCA) oraz wspólnych i bezpiecznych standardów komunikacji
Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (European Banking Authority – EBA) opublikował dokument konsultacyjny dotyczący projektu regulacyjnych standardów technicznych w zakresie silnego uwierzytelniania klienta oraz wspólnych i bezpiecznych standardów komunikacji w ramach dyrektywy PSD II (Consultation Paper on draft Regulatory Technical Standards specyfiyng the requirements on strong customer authentication and common and secure communication under PSD II).
Projekt regulacyjnych standardów technicznych został opracowany przez EBA na podstawie upoważnienia zawartego w art. 98 dyrektywy PSD II. Przedmiotowe standardy mają za zadanie zapewnić odpowiedni poziom bezpieczeństwa przy jednoczesnym zachowaniu konkurencyjności pomiędzy dostawcami usług płatniczych oraz umożliwieniu rozwoju przystępnych, innowacyjnych form płatności.
Warto przede wszystkim zwrócić uwagę na zagadnienia zakresu silnego uwierzytelnienia klienta (strong customer authentication – SCA), stanowiące że procedura uwierzytelnienia klienta ma m.in. skutkować wygenerowaniem uwierzytelniającego kodu, każdorazowo akceptowanego przez dostawcę usług płatniczych. Procedura SCA ma również zawierać w sobie mechanizmy przewidujące m.in. wyznaczenie maksymalnego czasu dostępu płatnika do jego rachunku online (w przypadku gdy dostęp do rachunku miał miejsce z zastosowaniem SCA) czy też określenie maksymalnej liczby nieudanych prób uwierzytelnienia, po których następuje tymczasowe albo stałe zablokowanie dostępu do rachunku online.
Istotną kwestią są wyjątki od ogólnych warunków SCA. Wskazane wyłączenia mają mieć zastosowanie m.in. w przypadku, gdy płatnik uzyskuje wyłącznie informacje o swoim rachunku online bez ujawniania wrażliwych danych dotyczących płatności czy też dokonuje bezdotykowych płatności elektronicznych nie przekraczających 50 euro przy założeniu, iż zsumowana kwota poprzedzających transakcji dokonanych instrumentem płatniczym umożliwiającym bezdotykowe płatności (co do których nie miała zastosowania procedura SCA) nie przekracza 150 euro.
Ponadto, w zakresie standardów komunikacji, EBA zwraca uwagę m.in. na konieczność zapewnienia przez dostawców usług płatniczych procedur umożliwiających identyfikację oraz prześledzenie ex post transakcji płatniczej oraz poszczególnych jej etapów. W omawianym aspekcie projekt RTS przewiduje również szereg obowiązków wobec dostawców usług płatniczych prowadzących rachunek, którzy dostarczają płatnikowi rachunek dostępny online – przewidziana jest m.in. konieczność zapewnienia przez nich interfejsu komunikacynego o określonych przez RTS funkcjonalościach.
Konsultacja trwa od 12 sierpnia do 12 października 2016 r.
AML: Opinia EBA odnośnie propozycji włączenia platform wymiany wirtualnych walut oraz dostawców portfeli takich walut w zakres Dyrektywy AMLD IV.
11 sierpnia Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (European Banking Authority – EBA) opublikował opinię w której odniósł się do zaproponowanego przez Komisję Europejską włączenia platform wymiany wirtualnych walut oraz dostawców portfeli takich walut w zakres Czwartej dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AMLD IV). Powyższa propozycja zawarta została w opublikowanym przez Komisję w dniu 5 lipca 2016 roku projekcie nowelizacji Dyrektywy AMLD IV.
W swej opinii EBA w sposób pozytywny odniosła się do przedmiotowej propozycji Komisji Europejskiej stwierdzając, iż włączenie platform wymiany wirtualnych walut oraz dostawców portfeli wirtualnych walut w zakres Dyrektywy AMLD IV stanowić będzie istotny środek mitygacji ryzyk prania pieniędzy i finansowania terroryzmu, wynikających z używania wirtualnych walut. Jednocześnie EBA zaznaczyła, iż konieczne jest wprowadzenie określonych poprawek do obecnego projektu nowelizacji – w tym też celu opinia EBA zawiera szereg propozycji, które jej zdaniem powinny zostać rozpatrzone przez Komisję Europejską, Parlament Europejski oraz Radę przed zakończeniem prac nad nowelizacją Dyrektywy AMLD IV.
Poprawki zasugerowane przez EBA sygnalizują m.in. potrzebę przesunięcia proponowanego przez Komisję terminu transpozycji przepisów nowelizujących Dyrektywę AMLD IV z 1 stycznia 2017 roku na 26 czerwca 2017 roku oraz nie włączania na chwilę obecną transakcji dokonywanych z użyciem wirtualnych walut w zakres Dyrektywy PSD II.
EBA wskazuje rownież na konieczność dalszego dookreślenia regulacyjnego statusu platform wymiany wirtualnych walut oraz dostawców portfeli wirtualnych walut, jak również umożliwienia właściwym organom publicznym łatwej wymiany informacji dotyczących tychże podmiotów. Ponadto EBA popiera wynikające z projektu nowelizacji założenie, zgodnie z którym wyżej wskazane podmioty miałyby podlegać mechanizmowi sankcji opisanemu w sekcji 4 rozdziału VI Dyrektywy AMLD IV.
Projekt nowelizacji rozporządzeń dot. European Venture Capital Funds i European Social Entrepreneurship Funds
14 lipca 2016 roku Komisja Europejska zaprezentowała projekt nowelizacji rozporządzeń dotyczących europejskiego funduszu venture capital (European Venture Capital Funds - EuVECA) oraz europejskiego funduszu na rzecz przedsiębiorczości społecznej (European Social Entrepreneurship Funds - EuSEF). Inicjatywa ta stanowi część działań mających na celu implementację projektu Unii Rynków Kapitałowych; jest ona również powiązana z Planem inwestycyjnym dla Europy.
Proponowane zmiany przewidują zwiększenie poziomu inwestycji w kapitał wysokiego ryzyka oraz projekty społeczne. Zakładają one również ułatwienie inwestowania w małe i średnie przedsiębiorstwa, co ma przełozyć się na dalsze zachęcenie inwestorów do tak określonych inwestycji. Projekt nowelizacji obu rozporządzeń przewiduje także otwarcie funduszy EuVECA i EuSEF dla zarządzających funduszami niezależnie od ich wielkości - obrót i zarządzanie funduszami EuVECA i EuSEF zostanie umożliwione podmiotom zarządzającym posiadającym pod swoim zarządem aktywa o wartości przekraczającej 500 milionów euro.
Proponowane przez Komisję rozwiązania zakładają także zwiększenie liczby przedsiębiorstw, w które można inwestować, ze szczególnym uwzględnieniem małych oraz średnich przedsięborstw – w tym też celu nowelizacja przewiduje rozszerzenie kwalifikowalnych aktywów EuVECA.
Proponowane zmiany mają również skutkować łatwiejszym oraz tańszym międzynarodowym obrotem funduszami EuVECA i EuSEF, do czego ma przycznić się wprowadzenie bezpośredniego zakazu pobierania opłat przez państwa członkowskie jak również uproszczenie procedur rejestracji. W tym kontekście przewidziane jest także ustalenie minimalnego poziomu kapitału wymaganego od podmiotów zarządzających.
Więcej informacji:
AML: Projekt nowelizacji dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy. Wykaz krajów trzecich wysokiego ryzyka
5 lipca 2016 roku Komisja Europejska przyjęła projekt nowelizacji Czwartej dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AMLD IV), uchwalonej w maju ubiegłego roku.
Zmiany zaproponowane przez Komisję Europejską dotyczą wprowadzenia dodatkowych środków umożliwiających skuteczniejsze zwalczanie finansowania terroryzmu oraz zapewnienie większej przejrzystości transakcji finansowych oraz osób prawnych.
Przedmiotowe zmiany przewidują m.in. objęcie platformy wymiany walut wirtualnych i dostawców kont waluty wirtualnej zakresem AMLD IV. Zgodnie z nowelizacją, ograniczeniu uległyby anonimowe płatności przy użyciu kart przedpłaconych poprzez obniżenie progów wymagających identyfikacji z 250 euro do 150 euro i zwiększenie wymogów dotyczących weryfikacji klienta. Projektowane przepisy zobowiązywałyby państwa członkowskie do utworzenia - w celach identyfikacji posiadaczy rachunków bankowych i płatniczych - scentralizowanych rejestrów rachunków bankowych i kont płatniczych oraz centralnych systemów wyszukiwania danych, jak również udostępnienia ich jednostkim finansowym UE. Nowelizacja zakłada również ujednolicenie wykazu kontroli stosowanych w odniesieniu do państw trzecich wykazujących luki w systemach przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Dodatkowo, zgodnie z projektem nowelizacji zapewniony byłby dostęp publiczny do rejestrów beneficjentów rzeczywistych i ich integracja pomiędzy państwami członkowskimi.
Przedmiotowy projekt nowelizacji jest pierwszą z szeregu inicjatyw mających za zadanie wdrożyć opublikowany przez Komisję Europejską w dniu 2 lutego 2016 roku plan działania na rzecz skuteczniejszego zwalczania finansowania terroryzmu.
14 lipca 2016 roku Komisja Europejska przyjęła wykaz krajów trzecich wysokiego ryzyka mających strategiczne braki w swoich systemach przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Przyjęty w formie rozporządzenia delegowanego wykaz uzupełnia zaprezentowany 5 lipca 2016 roku projekt nowelizacji Czwartej dyrektywy w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AMLD IV). Parlament Europejski oraz Rada mają jeden miesiąc na zgłoszenie ew. sprzeciwu (przy czym termin na zgłoszenie sprzeciwu może zostać wydłużony do dwóch miesięcy). W przypadku braku sprzeciwu ze strony Parlamentu Europejskiego lub Rady w przewidzianym terminie, rozporządzenie delegowane zostanie opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE i wejdzie w życie trzeciego dnia po publikacji.
Projekt nowelizacji przyjęty przez Komisję Europejską w dniu 5 lipca 2016 roku:
http://ec.europa.eu/justice/criminal/document/files/aml-directive_en.pdf
Więcej informacji:
http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-2380_pl.htm
http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-2380_en.htm
http://europa.eu/rapid/press-release_MEMO-16-2381_en.htm
http://ec.europa.eu/justice/criminal/document/files/aml-factsheet_en.pdf
Rozporządzenie delegowane wraz z załącznikiem (wykaz krajów trzecich wysokiego ryzyka) – wersja angielska oraz polska:
https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/rep/3/2016/EN/3-2016-4180-EN-F1-1.PDF
https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/rep/3/2016/EN/3-2016-4180-EN-F1-1-ANNEX-1.PDF
https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/rep/3/2016/PL/3-2016-4180-PL-F1-1.PDF
https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/rep/3/2016/PL/3-2016-4180-PL-F1-1-ANNEX-1.PDF
Cyberbezpieczeństwo: Dyrektywa NIS uchwalona
Dyrektywa NIS (Dyrektywa Parlamentu i Rady UE w sprawie środków na rzecz wysokiego wspólnego poziomu bezpieczeństwa sieci i systemów informatycznych na terytorium Unii) zakłada poszerzenie współpracy państw członkowskich w kwestii cyberbezpieczeństwa.
Dyrektywa określa, jakim obowiązkom z zakresu bezpieczeństwa będą podlegać operatorzy usług kluczowych (sektory krytyczne, takie jak energetyka, transport, opieka zdrowotna i finanse) oraz dostawcy usług cyfrowych (internetowe platformy handlowe, wyszukiwarki, usługi przetwarzania w chmurze). Każde państwo UE będzie także musiało wyznaczyć organ lub organy do ochrony bezpieczeństwa cybernetycznego i opracować właściwą strategię.
6 lipca 2016 roku Parlament Europejski przyjął tekst Dyrektywy NIS po tym jak przyjęła go Rada UE w dniu 17 maja 2016 roku, zgodnie z treścią porozumienia z Parlamentem z grudnia 2015 roku. To w ostateczny sposób kończy ten proces legislacyjny.
Dyrektywa NIS zostanie wkrótce opublikowana w Dzienniku Urzędowym UE. Dyrektywa wejdzie w życie dwudziestego dnia od jej publikacji w Dzienniku Urzędowym UE; państwa członkowskie będą zobowiązane do jej transpozycji w ciągu 21 miesięcy od dnia jej wejścia w życie.
Tekst Dyrektywy w wersji przyjętej przez Parlament Europejski i Radę UE – po polsku i po angielsku:
http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-5581-2016-REV-1/en/pdf
http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-5581-2016-REV-1/pl/pdf
Więcej informacji:
http://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2015/12/08-improve-cybersecurity/
http://www.consilium.europa.eu/pl/press/press-releases/2015/12/08-improve-cybersecurity/
Rozporządzenie o prospekcie emisyjnym – przyjęcie przez Radę stanowiska negocjacyjnego w dniu 17 czerwca 2016 roku
Obecnie mają miejsce prace nad Rozporządzeniem o prospekcie emisyjnym (Prospectus Regulation), które ma ograniczyć jedną z głównych przeszkód regulacyjnych, na którą napotykają firmy przy emitowaniu papierów wartościowych. Rozporządzenie ma za zadanie uprościć i ograniczyć obowiązki administracyjne związane z publikowaniem prospektów emisyjnych.
Rada UE uchwaliła tekst Rozporządzenia 17 czerwca 2016 roku, po tym jak 8 czerwca 2016 roku Komitet Stałych Przedstawicieli (Coreper) uzgodnił stanowisko negocjacyjne w sprawie treści Rozporządzenia. Umożliwia to podjęcie przez Prezydencję Rady UE negocjacji z Parlamentem Europejskim w celu osiągnięcia porozumienia w ramach trilogu.
Tekst Rozporządzenia uchwalony przez Radę: http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-9801-2016-INIT/en/pdf
Więcej informacji: http://www.consilium.europa.eu/en/policies/capital-markets-union/prospectus/
http://www.consilium.europa.eu/pl/press/press-releases/2016/06/08-capital-markets-union/
Wysłuchanie publiczne w Komisji Europejskiej ws. Call for Evidence w dniu 17 maja 2016 roku
W okresie od 30 września 2015 roku do 31 stycznia 2016 roku Komisja Europejska przeprowadzała konsultacje publiczne zatytułowane Call for Evidence: A review of the EU regulatory framework for financial services.
Celem konsultacji - prowadzonych w ramach programu REFIT - było zebranie stanowisk interesariuszy w zakresie zysków, nieprzewidzianych efektów, spójności, luk i zgodności z innymi przepisami ram prawnych UE w zakresie regulacji usług finansowych. Ostatecznie Komisja Europejska uzyskała 288 odpowiedzi.
17 maja 2016 roku miało miejsce zorganizowane przez Komisję Europejską wysłuchanie publiczne, mające na celu podsumowanie i analizę odpowiedzi zebranych w ramach przedmiotowych konsultacji. Przy okazji wysłuchania Komisja Europejska zaprezentowała zestawienie stanowisk przesłanych w ramach konsultacji.
W ramach wysłuchania publicznego wystąpił Komisarz Jonathan Hill, omawiając najistotniejsze kwestie podnoszone przez respondentów w ramach konsultacji, przedstawił zarys planu działań Komisji Europejskiej w oparciu o otrzymane uwagi.
Zdaniem mniejszych banków unijne prawodawstwo nie bierze w wystarczającym stopniu pod uwagę specyfiki związanej z rozmiarem ich działalności. Wymogi dot. raportowania adresowane do sektora bankowego powinny być bardziej proporcjonalne. Choć banki akceptują obecny kształt systemu finansowego oraz reformy, które go ukształtowały, w ich opinii nadal istnieje szereg obszarów, w których całokształt istniejącej legislacji ogranicza zdolność finansowania przez nich gospodarki.
Komisja podejmuje szereg działań wychodzących naprzeciw oczekiwaniom oraz uwagom zgłoszonym przez banki. Obecnie trwają prace dot. prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji. Komisja Europejska utrzyma tzw. supporting factor w ramach CRD IV i CRR w odniesieniu do finansowania małych oraz średnich przedsiębiorstw. W ramach przeglądu Rozporządzenia CRR, Komisja Europejska pochyli się nad uwagami dotyczącymi zasad które utrudniają bankom odgrywanie roli market makers. Planowane jest również rozpoczęcie konsultacji dotyczących NSFR oraz przegląd tzw. Trading Book.
Zestawienie stanowisk przesłanych w ramach konsultacji: http://ec.europa.eu/finance/consultations/2015/financial-regulatory-framework-review/docs/summary-of-responses_en.pdf
Wystąpienie Komisarza Jonathana Hilla: http://europa.eu/rapid/press-release_SPEECH-16-1788_en.htm
Benchmarki (indeksy używane jako wskaźniki):
Unia Europejska uchwaliła nową regulację w sprawie benchmarków - indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne. Nowe przepisy mają zapewnić większą ścisłość i rzetelność wskaźników odnoszących się do instrumentów finansowych. W myśl proponowanego rozporządzenia podmioty przekazujące dane będą podlegać prawnie wiążącemu kodeksowi postępowania, który nakaże stosować solidną metodologię oraz korzystać z adekwatnych, wiarygodnych danych. W miarę możliwości trzeba też będzie opierać wskaźniki na faktycznych danych wejściowych o transakcjach. Niemniej jeśli dane takie nie będą wystarczające, wolno będzie też stosować inne.
Zakres rozporządzenia jest szeroki, ale wskaźniki kluczowe będą podlegać surowszym przepisom. Rozporządzenie określa trzy rodzaje wskaźników (kluczowe, istotne i pozaistotne) oraz osobno reguluje wskaźniki towarowe, stóp procentowych i danych regulowanych. Rozporządzenie odnosi się także do możliwości korzystania ze wskaźników z państw trzecich.
W dniu 28 kwietnia 2016 roku Parlament Europejski przyjął Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszu inwestycyjnego i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (Rozporządzenie ws. benchmarków).
Rozporządzenie zostało przyjęte podczas posiedzenia Rady UE w dniu 17 maja 2016 roku.
Jest to bezpośrednie następstwo politycznego porozumienia osiągniętego przez Parlament Europejski oraz Radę w listopadzie 2015 roku.
Rozporządzenie zostanie opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE, wchodząc w życie następnego dnia po publikacji. Obowiązek stosowania większości przepisów Rozporządzenia rozpoczyna się po upływie 18 miesięcy od daty jego wejścia w życie. Publikacja Rozporządzenia w Dzienniku Urzędowym UE nastąpi najprawdopodobniej w czerwcu 2016 roku.
Tekst Rozporządzenia – wersja polska oraz angielska:
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CONSIL:PE_72_2015_INIT&from=EN
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CONSIL:PE_72_2015_INIT&from=EN
Więcej informacji i omówienie nowej regulacji:
Zakończenie prac nad reformą unijnego prawa ochrony danych
W dniu 8 kwietnia 2016 roku Rada UE przyjęła w pierwszym czytaniu swoje stanowisko w sprawie reformy unijnego prawa ochrony danych (Data Protection Reform Package), tym samym oficjalnie zatwierdzając osiągnięte w grudniu w ramach trilogu porozumienie pomiędzy Radą, Parlamentem Europejskim oraz Komisją Europejską dotyczące ww. reformy. W konsekwencji otworzyło to drogę do ostatniego kroku w procedurze legislacyjnej, tj. przyjęcia przez Parlament Europejski tekstów aktów prawnych wchodzących w skład reformy:
- Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) oraz
- Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych przez właściwe organy do celów zapobiegania przestępczości, prowadzenia postępowań przygotowawczych, wykrywania i ścigania czynów zabronionych i wykonywania kar, w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylającej decyzję ramową Rady 2008/997/WSiSW.
Ostatecznie, głosowanie nad ww. aktami prawnymi miało miejsce na posiedzeniu plenarnym Parlamentu Europejskiego w dniu 14 kwietnia 2016 roku. W wyniku tego zarówno Rozporządzenie jak i Dyrektywa zostały przyjęte. Tym samym w sposób definitywny zakończone zostały trwające od ponad 4 lat prace nad reformą unijnego prawa ochrony danych.
Więcej informacji tutaj: http://zbp.pl/wydarzenia/archiwum/wydarzenia/2016/kwiecien/zakonczenie-prac-nad-reforma-unijnego-prawa-ochrony-danych
Sporządzili: Piotr Gałązka, Dyrektor Przedstawicielstwa ZBP w Brukseli, Damian Wyrzykowski
Plan działania Komisji Europejskiej na rzecz skuteczniejszego zwalczania finansowania terroryzmu
Komisja Europejska 2 lutego 2016 roku opublikowała plan działania na rzecz skuteczniejszego zwalczania finansowania terroryzmu. W swoim stanowisku Komisja stwierdziła, że ataki terrorystyczne w Unii Europejskiej i poza nią wskazują na potrzebę zdecydowanej, skoordynowanej reakcji na szczeblu europejskim w odpowiedzi na zagrożenie terroryzmem. Przedstawiony plan działania określa zdecydowane i szybkie działania w odpowiedzi na obecne wyzwania, opierając się na istniejących przepisach UE oraz w razie konieczności je uzupełniając. Dzięki zastosowaniu konkretnych środków, plan umożliwi dostosowanie obecnych przepisów lub wprowadzenie nowych w celu walki z nowymi zagrożeniami.
Plan działania obejmuje dwa główne kierunki:
- śledzenie terrorystów poprzez monitorowanie ich przepływów finansowych oraz uniemożliwianie im przesyłania środków finansowych lub innych aktywów;
- niszczenie źródeł dochodów wykorzystywanych przez organizacje terrorystyczne poprzez uniemożliwianie im pozyskiwania funduszy
Więcej informacji znaleźć można w nocie prasowej: http://europa.eu/rapid/press-release_IP-16-202_pl.htm, a także w Komunikacie Komisji „Communication from the Commission to the European Parliament and the Council on an Action Plan for strengthening the fight against terrorist financing”: http://ec.europa.eu/justice/criminal/files/com_2016_50_en.pdf oraz w załączniku do ww. Komunikatu stanowiącym harmonogram planowanych działań: http://ec.europa.eu/justice/criminal/files/com_2016_50_2_en.pdf
Rozporządzenie ogólne o ochronie danych (General Data Protection Regulation)
W dniu 15 grudnia 2015 roku zostało osiągnięte nieformalne porozumienie Rady UE oraz Parlamentu Europejskiego ws. reformy prawa ochrony danych (tzw. Data Protection Reform Package), na którą składa się Rozporządzenie ogólne o ochronie danych (General Data Protection Regulation – GDPR) oraz Dyrektywa o ochronie danych w sprawach policyjnych i sądowych (Directive for data protection in the police and justice sectors).
Nieformalne porozumienie zostało następnie zaakceptowane w dniu 17 grudnia 2015 roku przez Komisję Wolności Obywatelskich, Sprawiedliwości i Spraw Wewnętrznych (LIBE) Parlamentu Europejskiego, zaś w dniu 18 grudnia – przez Komitet Stałych Przedstawicieli (COREPER). Formalne, ostateczne przyjęcie GDPR i Dyrektywy przez Parlament Europejski oraz Radę UE ma mieć miejsce na początku obecnego roku.
Więcej informacji:
http://www.eu2015lu.eu/en/actualites/communiques/2015/12/15-accord-protection-donnees/index.html
http://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2015/12/18-data-protection/
Sporządzili: Piotr Gałązka, Dyrektor Przedstawicielstwa ZBP w Brukseli, Damian Wyrzykowski
Zielona księga w sprawie detalicznych usług finansowych:
W dniu 10 grudnia 2015 roku Komisja Europejska opublikowała Zieloną księgę w sprawie detalicznych usług finansowych (Green Paper on retail financial services).
Celem konsultacji w ramach zielonej księgi jest zebranie opinii i stanowisk jak poprawić wybór usług finansowych dla konsumenta, oraz jak podnieść przejrzystość i konkurencyjność na rynku detalicznym usług finansowych. Dodatkowym celem jest ułatwienie prawdziwej transgranicznej podaży tych usług - aby poszczególne instytucje finansowe mogły działać w całym jednolitym rynku UE. Komisja Europejska chciałaby urzeczywistnienia tego jednolitego rynku w zakresie usług finansowych, biorąc pod uwagę wpływ cyfryzacji na usługi detaliczne finansowe.
Konsultacje są przeprowadzane online pod poniższym adresem: http://ec.europa.eu/finance/consultations/2015/retail-financial-services/index_en.htm.
Termin na zgłaszanie odpowiedzi mija 18 marca 2016 roku.
Sekurytyzacja:
W dniu 2 grudnia 2015 roku Komitet Stałych Przedstawicieli (COREPER) zatwierdził w imieniu Rady UE jej stanowisko w przedmiocie propozycji dotyczących ułatwienia rozwoju rynku sekurytyzacji w Europie. Na stanowisko Rady składają się:
- projekt rozporządzenia dotyczącego ogólnych, współnych zasad sekurytyzacji oraz jej kryteriów;
- projekt rozporządzenia zmieniającego istniejące rozporządzenie 575/2013 dot. wymogów kapitałowych banków.
Stanowisko Rady UE zostało przyjętę nieco ponad dwie miesiące po opublikowaniu przez Komisję projektu rozporządzenia dot. sekurytyzacji. Umożliwia ono rozpoczęcie przez Radę UE negocjacji z Parlamentem Europejskim w ww. przedmiocie, co ma nastąpić w nadchodzącym roku.
Więcej informacji:
Projekt rozporządzenia w sprawie prospektu emisyjnego
W dniu 30 listopada 2015 roku Komisja Europejska opublikowała projekt rozporządzenia w sprawie prospektu emisyjnego publikowanego w przypadku publicznej oferty papierów wartościowych.
Projekt opublikowany w ramach politycznego projektu unii rynków kapitałowych, ma na celu przegląd dotychczas obowiązujących przepisów w tym zakresie i poprawę dostępu do finansowania za pomocą rynku kapitałowego dla firm i uproszczenia informacji dla inwestorów.
Dzięki nowym przepisom – w ocenie Komisji - małym i średnim przedsiębiorstwom będzie łatwiej uzyskać finansowanie przy emisji akcji lub obligacji. Firmy już notowane na rynkach publicznych skorzystają z nowych regulacji w razie potrzeby emisji dodatkowych akcji.
Nowe przepisy zakładają w szczególności:
- Wyższe progi wyłączeń z obowiązku publikacji prospektu
- Stworzenie mniej skomplikowanego wzoru prospektu dla mniejszych przedsiębiorstw
- Prostsze zasady prospektu dla przedsiębiorstw już notowanych
- Jednolity dostęp do informacji na temat wszystkich prospektów za pośrednictwem ESMA
Więcej informacji:
Benchmarki (indeksy używane jako wskaźniki):
W dniu 24 listopada 2015 roku Rada UE oraz Parlament Europejski osiągnęły porozumienie odnośnie projektu rozporządzenia ws. wskażników i benchmarków (Regulation on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts). Oficjalna publikacja finalnej wersji rozporządzenia jest przewidziana na przełom kwietnia oraz maja 2016 roku.
Więcej informacji:
http://europa.eu/rapid/press-release_STATEMENT-15-6169_en.htm
http://www.eu2015lu.eu/en/actualites/communiques/2015/11/25-accord-benchmark/index.html